Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение APPF vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

APPF33

7VERX

AppFolio Inc. (APPF) и Vertex, Inc. (VERX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации APPF крупнее в 3,7× (7,10 млрд $ vs 1,94 млрд $). APPF торгуется с P/E 45,07, тогда как VERX — с P/E 383,92. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE APPF — 30,92%, у VERX — 1,41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15,13%, опережая VERX (0,45%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу APPF сильнее: 70/100 против 36/100 у VERX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. APPF побеждает по числу метрик: 33 против 7 у VERX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AppFolio Inc.

APPFNASDAQ

$198,74+$4,63 (+2,39%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,10 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.4

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

$11,94+$0,37 (+3,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,94 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.9

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

APPFVERX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APPF — P/E 45,07 vs 383,92 у VERX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2,46 против 6,82. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VERX — 7,99, у APPF — 13,43. EV/EBITDA APPF — 33,37, у VERX — 60,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APPF (30,92% vs 1,41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15,13%, у VERX — 0,45%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0,06, у VERX — 1,45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPFVERX

Показатель	APPF	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	45,07	383,92
P/B	13,43	7,99
P/S	6,82	2,46
PEG	-2,13	-0,75
EV/EBITDA	33,37	60,24
Рентабельность
ROE	30,92%	1,41%
ROA	24,30%	0,30%
Валовая маржа	63,04%	62,05%
Операц. маржа	17,52%	-0,18%
Чистая маржа	15,13%	0,45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	1,45
Текущая ликв.	3,83	0,87
Быстрая ликв.	3,83	0,87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$4,43	$0,02
Балансовая стоим.	$14,80	$1,49

Технический анализ

APPF набирает 70 из 100 по техническому скорингу, VERX — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 64,6 (нейтральная зона), VERX — 46,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APPF торгуется выше SMA 50 (17,1%), тогда как VERX ниже этой средней (-3,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. APPF выше SMA 200 (+4,1%), VERX — ниже (-22,9%). Долгосрочный тренд в пользу APPF. ADX: APPF — 18,8 (нет тренда), VERX — 13,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VERX стабильнее (0,46 vs 0,50). Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	64,57	46,59
Stochastic %K	89,13	37,59
CCI (20)	158,14	-68,90
MFI	71,18	43,22
Williams %R	-10,87	-62,41
MACD гистограмма	2,15	-0,09
Momentum (10)	33,69	0,07
Тренд
ADX	18,82	13,61
Цена vs EMA 9	+5,02%	-2,57%
Цена vs EMA 20	+9,32%	-3,38%
Цена vs SMA 50	+17,14%	-3,60%
Цена vs SMA 200	+4,14%	-22,93%
Объём
CMF	0,01	0,01
Volume Ratio	94,08	104,30
Волатильность и статистика
Beta	0,50	0,46
ATR %	4,70%	6,82%
Sharpe (1г)	-0,88	-1,17
RS Rating	8,00	2,00
52w от хая	-36,97	-58,64
BB ширина	24,53	22,68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APPF растёт быстрее по выручке: +19,70% год к году против +12,20% у VERX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, VERX — 7,21 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, VERX — 47,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	VERX	Лидер
Выручка	950,82 млн $	748,44 млн $
Рост выручки (г/г)	+19.70%	+12.20%
Чистая прибыль	140,92 млн $	7,21 млн $
Рост прибыли (г/г)	-30.90%	—	—
EPS (TTM)	$3,91	$0,05
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	47,59 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+6,78%), для VERX — октябре (+6,24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1,99%), VERX — январь (-4,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +25,27% против +0,83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1,1

-0,1

+4,8

+6,8

+3,5

+4,0

+4,6

-1,1

-2,0

+3,5

+0,2

VERX

-4,6

-4,2

-0,2

-3,5

-1,5

-4,1

+1,1

+4,7

+0,1

+6,2

+5,2

+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или Vertex, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppFolio Inc.: P/E 45,07 против 383,92. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или VERX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30,92%, VERX — 1,41%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio Inc. и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или Vertex, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, VERX — 748,44 млн $. APPF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или VERX?

Чистая маржа APPF — 15,13%, VERX — 0,45%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или VERX?

Технический скоринг: APPF — 70/100, VERX — 36/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или VERX?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:7 в пользу APPF по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией