Сравнение APPF vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

APPF24

14TTD

Инвесторы часто выбирают между APPF и TTD — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TTD крупнее в 1.7× (10 млрд $ vs 5,82 млрд $). TTD торгуется с P/E 23.06, тогда как APPF — с P/E 38.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 16.91% у TTD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TTD — 14.57%, APPF — 15.27%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу APPF сильнее: 38/100 против 27/100 у TTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:14 — убедительное преимущество APPF. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFTTD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 23.06 vs 38.38 у APPF. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TTD дешевле: 3.33 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTD дешевле: 4.07 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TTD оценён ниже: 13.00 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель TTD (16.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TTD впереди: 14.57% против 15.27% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, TTD — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFTTD

Показатель	APPF	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	23.06
P/B	12.40	4.07
P/S	5.89	3.33
PEG	-1.77	3.19
EV/EBITDA	29.32	13.00
Рентабельность
ROE	30.90%	16.91%
ROA	26.18%	7.54%
Валовая маржа	63.24%	77.83%
Операц. маржа	17.07%	20.26%
Чистая маржа	15.27%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.17
Текущая ликв.	3.52	1.68
Быстрая ликв.	3.52	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$0.91
Балансовая стоим.	$13.17	$5.17

Технический анализ

APPF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 52.5 (нейтральная зона), TTD — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APPF выше на 1.4%, TTD — ниже на -6.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). По бете APPF стабильнее (0.59 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает APPF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	41.96
Stochastic %K	55.70	23.63
CCI (20)	-32.89	-102.73
MFI	47.65	24.22
Williams %R	-44.30	-76.37
MACD гистограмма	-0.40	-0.18
Momentum (10)	-3.78	-2.99
Тренд
ADX	18.39	16.73
Цена vs EMA 9	+2.63%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+1.79%	-4.05%
Цена vs SMA 50	+1.37%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-44.65%
Объём
CMF	-0.08	0.11
Volume Ratio	77.34	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.87
ATR %	4.91%	6.25%
Sharpe (1г)	-0.56	-1.79
RS Rating	18.00	1.00
52w от хая	-49.89	-76.73
BB ширина	18.97	24.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, TTD — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, TTD — 795,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	TTD
Выручка	950,82 млн $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.92
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для TTD — мае (+16.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для TTD — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +27.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The Trade Desk, Inc.: P/E 23.06 против 38.38. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или TTD?

ROE APPF — 30.90%, TTD — 16.91%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или TTD?

Чистая маржа APPF — 15.27%, TTD — 14.57%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — APPF или TTD?

Технический скоринг: APPF — 38/100, TTD — 27/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или TTD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 24, TTD — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией