Сравнение APP vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

APP32

6HUBS

Инвесторы часто выбирают между APP и HUBS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации APP крупнее в 16.1× (163,23 млрд $ vs 10,16 млрд $). APP торгуется с P/E 41.06, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, HUBS — 3.04%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу APP сильнее: 75/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 32:6 — убедительное преимущество APP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPHUBS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APP — P/E 41.06 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) HUBS дешевле: 3.16 против 26.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUBS дешевле: 5.35 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APP оценён ниже: 33.74 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, HUBS — 0.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPHUBS

Показатель	APP	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	106.48
P/B	68.85	5.35
P/S	26.28	3.16
PEG	0.39	0.01
EV/EBITDA	33.74	39.07
Рентабельность
ROE	222.04%	5.02%
ROA	51.42%	2.62%
Валовая маржа	88.37%	83.65%
Операц. маржа	77.09%	1.95%
Чистая маржа	64.29%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.12
Текущая ликв.	3.24	1.61
Быстрая ликв.	3.24	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$1.91
Балансовая стоим.	$7.01	$38.04

Технический анализ

APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APP — 53.6 (нейтральная зона), HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APP выше на 8.7%, HUBS — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). По бете HUBS стабильнее (0.77 vs 2.22). Значение ниже 0.8 делает HUBS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	44.48
Stochastic %K	54.26	37.01
CCI (20)	34.98	-44.75
MFI	57.55	60.25
Williams %R	-45.74	-62.99
MACD гистограмма	-0.03	-0.37
Momentum (10)	13.45	-31.77
Тренд
ADX	15.86	14.97
Цена vs EMA 9	+0.98%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+2.86%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-43.16%
Объём
CMF	0.29	0.18
Volume Ratio	62.66	53.60
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.77
ATR %	6.06%	8.25%
Sharpe (1г)	0.69	-1.91
RS Rating	70.00	1.00
52w от хая	-34.83	-70.20
BB ширина	14.97	40.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, HUBS — 45,91 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, HUBS — 707,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APP	HUBS
Выручка	5,48 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$0.88
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	760,72 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	707,55 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APP	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+25.13%), для HUBS — августе (+6.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для HUBS — март (-6.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +20.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или HubSpot, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppLovin Corporation: P/E 41.06 против 106.48. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APP или HUBS?

ROE APP — 222.04%, HUBS — 5.02%. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или HubSpot, Inc.?

По объёму выручки: APP — 5,48 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APP или HUBS?

Чистая маржа APP — 64.29%, HUBS — 3.04%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или HUBS?

Технический скоринг: APP — 75/100, HUBS — 27/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или HUBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APP выигрывает 32, HUBS — 6. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией