Сравнение APP vs CRM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CRM оценён рынком дешевле: 22.58 против 41.06 у APP (разница составляет 45.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 4.12 против 26.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель CRM (12.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 17.96% у CRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, CRM — 0.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APP | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | 22.58 | |
| P/B | 68.85 | 2.85 | |
| P/S | 26.28 | 4.12 | |
| PEG | 0.39 | 1.03 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | 14.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | 12.37% | |
| ROA | 51.42% | 6.64% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 77.68% | |
| Операц. маржа | 77.09% | 21.46% | |
| Чистая маржа | 64.29% | 17.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 0.29 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.28% | |
| EPS | $11.75 | $7.98 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $63.25 | |
Технический анализ
APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APP — 53.6 (нейтральная зона), CRM — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APP выше на 8.7%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), CRM — 13.3 (нет тренда). По бете CRM стабильнее (0.63 vs 2.22). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 50.63 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 60.73 | |
| CCI (20) | 34.98 | -8.92 | |
| MFI | 57.55 | 50.33 | |
| Williams %R | -45.74 | -39.27 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.29 | |
| Momentum (10) | 13.45 | -1.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 13.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | -1.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | -19.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 114.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 0.63 | |
| ATR % | 6.06% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | -1.29 | |
| RS Rating | 70.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -37.56 | |
| BB ширина | 14.97 | 12.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, CRM — 14,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 41,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 7,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $7.85 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 14,40 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, APP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APP | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.44 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.28% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+25.13%), для CRM — августе (+4.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для CRM — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Salesforce, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или CRM?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Salesforce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Salesforce, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или CRM?
Какая акция лучше по технике — APP или CRM?
Что лучше купить — APP или CRM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией