Сравнение APO vs CG

Тикер 1

Тикер 2

APO32

11CG

Apollo Global Management, Inc. (APO) и The Carlyle Group Inc. (CG) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации APO крупнее в 4.6× (75,47 млрд $ vs 16,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CG — P/E 29.79 vs 36.60 у APO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE CG — 9.65%, у APO — 10.03%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CG удерживает чистую маржу на уровне 13.70%, опережая APO (7.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CG предлагает более высокую дивидендную доходность (3.09% vs 1.58%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу APO сильнее: 62/100 против 21/100 у CG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. APO побеждает по числу метрик: 32 против 11 у CG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Apollo Global Management, Inc.

APONYSE

130,90 $-1,34 $ (-1,01%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 75,47 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.7

Качество

4.7

Рост

6.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

The Carlyle Group Inc.

CGNASDAQ

45,13 $-0,19 $ (-0,42%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16,25 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

3.8

Качество

5.1

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

APOCG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CG оценён рынком дешевле: 29.79 против 36.60 у APO (разница составляет 18.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) APO дешевле: 2.57 против 4.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CG — 3.01, у APO — 3.94. EV/EBITDA APO — 7.22, у CG — 27.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CG (9.65% vs 10.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CG — 13.70%, у APO — 7.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CG значительно выше: D/E 2.71 vs 0.71 у APO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности APO ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APOCG

Показатель	APO	CG
Мультипликаторы оценки
P/E	36.60	29.79
P/B	3.94	3.01
P/S	2.57	4.09
PEG	-0.89	-0.60
EV/EBITDA	7.22	27.82
Рентабельность
ROE	10.03%	9.65%
ROA	0.46%	1.83%
Валовая маржа	89.33%	73.08%
Операц. маржа	31.05%	22.21%
Чистая маржа	7.24%	13.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	2.71
Текущая ликв.	0.00	10.83
Быстрая ликв.	0.00	10.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.58%	3.09%
Коэфф. выплат	61.95%	92.42%
EPS	$3.61	$1.52
Балансовая стоим.	$66.44	$20.53

Технический анализ

APO набирает 62 из 100 по техническому скорингу, CG — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APO — 56.6 (нейтральная зона), CG — 36.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APO торгуется выше SMA 50 (9.7%), тогда как CG ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. APO выше SMA 200 (+0.9%), CG — ниже (-20.0%). Долгосрочный тренд в пользу APO. ADX: APO — 37.1 (выраженный тренд), CG — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете APO стабильнее (1.38 vs 1.79). Дневная волатильность (ATR%) CG составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APOCG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APO	CG
Осцилляторы
RSI (14)	56.60	36.07
Stochastic %K	44.40	10.39
CCI (20)	38.70	-173.77
MFI	53.49	33.70
Williams %R	-55.60	-89.61
MACD гистограмма	-0.49	-0.56
Momentum (10)	3.11	-3.88
Тренд
ADX	37.11	14.78
Цена vs EMA 9	-0.82%	-4.24%
Цена vs EMA 20	+1.14%	-6.43%
Цена vs SMA 50	+9.71%	-6.83%
Цена vs SMA 200	+0.95%	-20.03%
Объём
CMF	-0.03	-0.18
Volume Ratio	102.29	89.27
Волатильность и статистика
Beta	1.38	1.79
ATR %	3.12%	4.23%
Sharpe (1г)	-0.22	0.12
RS Rating	33.00	38.00
52w от хая	-16.77	-35.39
BB ширина	11.68	14.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APO — 30,30 млрд $, CG — 4,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APO — 4,48 млрд $, CG — 808,70 млн $. APO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APO — 7,45 млрд $, CG — 1,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APO	CG
Выручка	30,30 млрд $	4,90 млрд $
Чистая прибыль	4,48 млрд $	808,70 млн $
EPS (TTM)	$7.31	$2.25
Операц. Cash Flow	7,45 млрд $	1,46 млрд $
Free Cash Flow	7,45 млрд $	1,36 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность APO — 1.58%, CG — 3.09%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: APO — 13 лет, CG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APO — 61.95%, CG — 92.42%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	APO	CG
Див. доходность	1.58%	3.09%
Годовые дивиденды	$1.07	$0.70
Коэфф. выплат	61.95%	92.42%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.58%	-6.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APO — ноябре (+6.76%), для CG — июле (+10.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APO — март (-3.43%), CG — август (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у APO: +23.41% против +18.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APO

+2.8

-2.4

-3.4

+5.5

+3.8

+2.2

+4.3

+2.8

-0.7

+0.6

+6.8

+1.4

+4.7

-4.0

-3.5

+1.7

+3.5

+2.9

+10.8

-5.7

-0.5

+0.6

+4.4

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apollo Global Management, Inc. или The Carlyle Group Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The Carlyle Group Inc.: P/E 29.79 против 36.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APO или CG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APO — 10.03%, CG — 9.65%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Apollo Global Management, Inc. и The Carlyle Group Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность APO — 1.58%, CG — 3.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Apollo Global Management, Inc. или The Carlyle Group Inc.?

Выручка APO за TTM — 30,30 млрд $, CG — 4,90 млрд $. APO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APO или CG?

Чистая маржа APO — 7.24%, CG — 13.70%. CG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APO или CG?

Технический скоринг: APO — 62/100, CG — 21/100. APO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APO или CG?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:11 в пользу APO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией