Сравнение APO vs BLK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BLK оценён рынком дешевле: 26.11 против 36.60 у APO (разница составляет 28.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу APO: 2.57 vs 6.35 у BLK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BLK дешевле: 2.88 против 3.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APO оценён ниже: 7.22 vs 17.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BLK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.52% против 10.03% у APO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BLK — 24.33%, APO — 7.24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APO — 0.71, BLK — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности APO ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APO | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.60 | 26.11 | |
| P/B | 3.94 | 2.88 | |
| P/S | 2.57 | 6.35 | |
| PEG | -0.89 | -8.55 | |
| EV/EBITDA | 7.22 | 17.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.03% | 11.52% | |
| ROA | 0.46% | 3.67% | |
| Валовая маржа | 89.33% | 59.14% | |
| Операц. маржа | 31.05% | 29.87% | |
| Чистая маржа | 7.24% | 24.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 0.26 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 6.80 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 6.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 2.03% | |
| Коэфф. выплат | 61.95% | 55.67% | |
| EPS | $3.61 | $40.28 | |
| Балансовая стоим. | $66.44 | $407.70 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APO сильнее: 63/100 против 37/100 у BLK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APO составляет 59.6 (нейтральная зона), у BLK — 48.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APO на 11.3%, BLK на 3.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. APO выше SMA 200 (+1.9%), BLK — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу APO. Сила тренда по ADX: APO — 37.9 (выраженный тренд), BLK — 17.9 (нет тренда). APO имеет чётко выраженный тренд, в отличие от BLK. BLK менее волатилен — бета 1.31 против 1.39 у APO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APO | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.64 | 48.69 | |
| Stochastic %K | 57.52 | 26.46 | |
| CCI (20) | 37.95 | -95.66 | |
| MFI | 54.18 | 57.89 | |
| Williams %R | -42.48 | -73.54 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | -4.84 | |
| Momentum (10) | 2.71 | -22.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.86 | 17.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.02% | -1.64% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.30% | +3.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.92% | -2.58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 90.24 | 117.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.39 | 1.31 | |
| ATR % | 3.18% | 2.40% | |
| Sharpe (1г) | -0.20 | 0.14 | |
| RS Rating | 33.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -15.92 | -13.80 | |
| BB ширина | 12.16 | 7.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APO — 30,30 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APO — 4,48 млрд $, BLK — 5,55 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: APO генерирует 7,45 млрд $, BLK — 3,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APO | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,30 млрд $ | 24,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,48 млрд $ | 5,55 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.31 | $35.84 | |
| Операц. Cash Flow | 7,45 млрд $ | 3,93 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,45 млрд $ | 3,55 млрд $ |
Дивиденды
APO и BLK — дивидендные акции. Доходность: APO — 1.58%, BLK — 2.03%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. APO платит дивиденды 13 лет подряд, BLK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APO — 61.95%, BLK — 55.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | APO | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 2.03% | |
| Годовые дивиденды | $1.07 | $5.73 | |
| Коэфф. выплат | 61.95% | 55.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.58% | -19.09% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APO приходится на ноябре (+6.76%), а BLK — на ноябре (+6.84%). Слабые месяцы: для APO — март (-3.43%), для BLK — февраль (-3.02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APO: +23.41% против +15.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apollo Global Management, Inc. или BlackRock, Inc.?
У кого выше рентабельность — APO или BLK?
Какие дивиденды у Apollo Global Management, Inc. и BlackRock, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Apollo Global Management, Inc. или BlackRock, Inc.?
У кого выше маржинальность — APO или BLK?
Какая акция лучше по технике — APO или BLK?
Что лучше купить — APO или BLK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией