Сравнение APO vs ARES
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, APO выглядит привлекательнее: 36.60 против 43.93. Премия к оценке ARES может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу APO: 2.57 vs 6.36 у ARES. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) APO дешевле: 3.94 против 6.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APO оценён ниже: 7.22 vs 21.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ARES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.54% против 10.03% у APO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ARES — 9.87%, APO — 7.24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ARES несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.51, тогда как APO практически без долга (D/E 0.71). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности APO ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APO | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.60 | 43.93 | |
| P/B | 3.94 | 6.80 | |
| P/S | 2.57 | 6.36 | |
| PEG | -0.89 | 1.59 | |
| EV/EBITDA | 7.22 | 21.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.03% | 14.54% | |
| ROA | 0.46% | 2.19% | |
| Валовая маржа | 89.33% | 70.73% | |
| Операц. маржа | 31.05% | 22.90% | |
| Чистая маржа | 7.24% | 9.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 3.51 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 49.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 49.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 3.86% | |
| Коэфф. выплат | 61.95% | 294.54% | |
| EPS | $3.61 | $2.78 | |
| Балансовая стоим. | $66.44 | $37.42 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 63/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у APO составляет 59.6 (нейтральная зона), у ARES — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APO на 11.3%, ARES на 8.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. APO выше SMA 200 (+1.9%), ARES — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу APO. Сила тренда по ADX: APO — 37.9 (выраженный тренд), ARES — 22.3 (слабый тренд). APO менее волатилен — бета 1.39 против 1.68 у ARES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APO | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.64 | 53.99 | |
| Stochastic %K | 57.52 | 49.76 | |
| CCI (20) | 37.95 | 20.43 | |
| MFI | 54.18 | 50.73 | |
| Williams %R | -42.48 | -50.24 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | -0.31 | |
| Momentum (10) | 2.71 | -1.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.86 | 22.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.02% | -0.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | +1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.30% | +8.20% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.92% | -16.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 90.24 | 53.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.39 | 1.68 | |
| ATR % | 3.18% | 4.18% | |
| Sharpe (1г) | -0.20 | -0.68 | |
| RS Rating | 33.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -15.92 | -37.46 | |
| BB ширина | 12.16 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APO — 30,30 млрд $, ARES — 6,47 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APO — 4,48 млрд $, ARES — 527,36 млн $. APO генерирует больше чистой прибыли. FCF: APO генерирует 7,45 млрд $, ARES — 3,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APO | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,30 млрд $ | 6,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,48 млрд $ | 527,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.31 | $1.96 | |
| Операц. Cash Flow | 7,45 млрд $ | 3,27 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,45 млрд $ | 3,19 млрд $ |
Дивиденды
APO и ARES — дивидендные акции. Доходность: APO — 1.58%, ARES — 3.86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. APO платит дивиденды 13 лет подряд, ARES — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APO — 61.95%, ARES — 294.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | APO | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 3.86% | |
| Годовые дивиденды | $1.07 | $2.70 | |
| Коэфф. выплат | 61.95% | 294.54% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.58% | 7.51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APO приходится на ноябре (+6.76%), а ARES — на июле (+9.13%). Слабые месяцы: для APO — март (-3.43%), для ARES — сентябрь (-2.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +23.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apollo Global Management, Inc. или Ares Management Corporation?
У кого выше рентабельность — APO или ARES?
Какие дивиденды у Apollo Global Management, Inc. и Ares Management Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Apollo Global Management, Inc. или Ares Management Corporation?
У кого выше маржинальность — APO или ARES?
Какая акция лучше по технике — APO или ARES?
Что лучше купить — APO или ARES?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией