Сравнение APO vs ARCC

Тикер 1

Тикер 2

APO28

15ARCC

Обе компании работают в индустрии «Управление активами»: Apollo Global Management, Inc. (APO) и Ares Capital Corporation (ARCC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации APO крупнее в 5.6× (75,47 млрд $ vs 13,46 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ARCC — P/E 11.68 vs 36.60 у APO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. APO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.03% против 8.11% у ARCC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ARCC — 43.69%, APO — 7.24%. У ARCC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности ARCC впереди: 10.27% годовых против 1.58% у APO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу APO: скоринг 62/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 28:15 — убедительное преимущество APO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Apollo Global Management, Inc.

APONYSE

130,90 $-1,34 $ (-1,01%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 75,47 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.7

Качество

4.7

Рост

6.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Ares Capital Corporation

ARCCNASDAQ

18,74 $+0,04 $ (+0,21%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 13,46 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.7

Качество

4.3

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

APOARCC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ARCC оценён рынком дешевле: 11.68 против 36.60 у APO (разница составляет 68.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу APO: 2.57 vs 5.10 у ARCC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARCC дешевле: 0.95 против 3.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APO оценён ниже: 7.22 vs 14.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APO составляет 10.03%, что превышает показатель ARCC (8.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ARCC впереди: 43.69% против 7.24% у APO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APO — 0.71, ARCC — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности APO ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APOARCC

Показатель	APO	ARCC
Мультипликаторы оценки
P/E	36.60	11.68
P/B	3.94	0.95
P/S	2.57	5.10
PEG	-0.89	-0.57
EV/EBITDA	7.22	14.05
Рентабельность
ROE	10.03%	8.11%
ROA	0.46%	3.75%
Валовая маржа	89.33%	70.82%
Операц. маржа	31.05%	66.19%
Чистая маржа	7.24%	43.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	1.13
Текущая ликв.	0.00	0.87
Быстрая ликв.	0.00	0.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.58%	10.27%
Коэфф. выплат	61.95%	113.13%
EPS	$3.61	$1.60
Балансовая стоим.	$66.44	$19.59

Технический анализ

По техническому скорингу APO сильнее: 62/100 против 39/100 у ARCC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APO составляет 56.6 (нейтральная зона), у ARCC — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APO на 9.7%, ARCC на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. APO выше SMA 200 (+0.9%), ARCC — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу APO. Сила тренда по ADX: APO — 37.1 (выраженный тренд), ARCC — 12.6 (нет тренда). APO имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ARCC. ARCC менее волатилен — бета 0.73 против 1.38 у APO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APO составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APOARCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APO	ARCC
Осцилляторы
RSI (14)	56.60	48.92
Stochastic %K	44.40	30.88
CCI (20)	38.70	-54.74
MFI	53.49	26.06
Williams %R	-55.60	-69.12
MACD гистограмма	-0.49	-0.05
Momentum (10)	3.11	-0.22
Тренд
ADX	37.11	12.56
Цена vs EMA 9	-0.82%	-0.20%
Цена vs EMA 20	+1.14%	-0.33%
Цена vs SMA 50	+9.71%	+1.21%
Цена vs SMA 200	+0.95%	-6.31%
Объём
CMF	-0.03	-0.14
Volume Ratio	102.29	56.87
Волатильность и статистика
Beta	1.38	0.73
ATR %	3.12%	1.78%
Sharpe (1г)	-0.22	-0.89
RS Rating	33.00	28.00
52w от хая	-16.77	-19.98
BB ширина	11.68	4.80

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APO — 30,30 млрд $, ARCC — 3,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APO — 4,48 млрд $, ARCC — 1,30 млрд $. APO генерирует больше чистой прибыли. FCF: APO генерирует 7,45 млрд $, ARCC — 1,14 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APO	ARCC
Выручка	30,30 млрд $	3,15 млрд $
Чистая прибыль	4,48 млрд $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$7.31	$1.86
Операц. Cash Flow	7,45 млрд $	1,14 млрд $
Free Cash Flow	7,45 млрд $	1,14 млрд $

Дивиденды

APO и ARCC — дивидендные акции. Доходность: APO — 1.58%, ARCC — 10.27%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. APO платит дивиденды 13 лет подряд, ARCC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APO — 61.95%, ARCC — 113.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	APO	ARCC
Див. доходность	1.58%	10.27%
Годовые дивиденды	$1.07	$0.96
Коэфф. выплат	61.95%	113.13%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.58%	-9.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APO приходится на ноябре (+6.76%), а ARCC — на апреле (+3.08%). Слабые месяцы: для APO — март (-3.43%), для ARCC — март (-4.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APO: +23.41% против +3.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APO

+2.8

-2.4

-3.4

+5.5

+3.8

+2.2

+4.3

+2.8

-0.7

+0.6

+6.8

+1.4

ARCC

+2.2

-0.5

-4.5

+3.1

+2.9

-2.6

+1.9

+1.0

-2.9

+0.9

+2.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apollo Global Management, Inc. или Ares Capital Corporation?

По P/E Ares Capital Corporation оценена ниже: 11.68 против 36.60. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APO или ARCC?

ROE APO — 10.03%, ARCC — 8.11%. APO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Apollo Global Management, Inc. и Ares Capital Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность APO — 1.58%, ARCC — 10.27%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Apollo Global Management, Inc. или Ares Capital Corporation?

По объёму выручки: APO — 30,30 млрд $, ARCC — 3,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APO или ARCC?

Чистая маржа APO — 7.24%, ARCC — 43.69%. ARCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APO или ARCC?

Технический скоринг: APO — 62/100, ARCC — 39/100. APO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APO или ARCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик APO выигрывает 28, ARCC — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией