Сравнение APH vs CGNX

Тикер 1

Тикер 2

APH19

22CGNX

APH против CGNX — два эмитента индустрии «Электроника», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации APH крупнее в 14.4× (153,61 млрд $ vs 10,70 млрд $). APH торгуется с P/E 33.79, тогда как CGNX — с P/E 74.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. APH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 34.81% против 9.56% у CGNX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APH — 17.28%, CGNX — 13.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность APH составляет 0.67%, у CGNX — 0.52%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CGNX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, APH — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Amphenol Corporation

APHNYSE

124,86 $+1,81 $ (+1,47%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 153,61 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.2

Качество

7.8

Рост

10.0

Техника

6.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

APHCGNX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APH — P/E 33.79 vs 74.03 у CGNX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) APH оценён ниже: 5.84 против 10.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CGNX дешевле: 7.13 против 10.82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APH оценён ниже: 20.93 vs 46.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APH составляет 34.81%, что превышает показатель CGNX (9.56%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APH впереди: 17.28% против 13.62% у CGNX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APH — 1.34, CGNX — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APHCGNX

Показатель	APH	CGNX
Мультипликаторы оценки
P/E	33.79	74.03
P/B	10.82	7.13
P/S	5.84	10.07
PEG	0.49	3.00
EV/EBITDA	20.93	46.34
Рентабельность
ROE	34.81%	9.56%
ROA	10.62%	7.11%
Валовая маржа	37.35%	68.02%
Операц. маржа	26.00%	18.76%
Чистая маржа	17.28%	13.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.34	0.05
Текущая ликв.	1.71	3.55
Быстрая ликв.	1.26	2.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.67%	0.52%
Коэфф. выплат	20.32%	38.78%
EPS	$3.64	$0.86
Балансовая стоим.	$11.47	$8.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу CGNX: скоринг 79/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APH — 39.0, CGNX — 59.3. Обе акции находятся в одной зоне. CGNX торгуется выше SMA 50 (15.4%), тогда как APH ниже этой средней (-9.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CGNX выше SMA 200 (+37.7%), APH — ниже (-6.6%). Долгосрочный тренд в пользу CGNX. Сила тренда по ADX: APH — 26.0 (выраженный тренд), CGNX — 33.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета APH — 1.53, CGNX — 1.58. CGNX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APH составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APHCGNX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APH	CGNX
Осцилляторы
RSI (14)	38.98	59.31
Stochastic %K	17.59	50.92
CCI (20)	-95.33	37.28
MFI	20.89	67.26
Williams %R	-82.41	-49.08
MACD гистограмма	-1.84	-0.21
Momentum (10)	-15.42	1.11
Тренд
ADX	26.00	33.70
Цена vs EMA 9	-2.28%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-6.38%	+4.24%
Цена vs SMA 50	-8.97%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-6.61%	+37.74%
Объём
CMF	-0.26	0.07
Volume Ratio	77.17	84.20
Волатильность и статистика
Beta	1.53	1.58
ATR %	4.54%	4.44%
Sharpe (1г)	0.99	1.43
RS Rating	75.00	89.00
52w от хая	-26.34	-11.86
BB ширина	31.11	32.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APH генерирует 23,09 млрд $, CGNX — 994,36 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APH — 4,27 млрд $, CGNX — 114,44 млн $. APH генерирует больше чистой прибыли. FCF: APH генерирует 4,38 млрд $, CGNX — 236,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APH	CGNX
Выручка	23,09 млрд $	994,36 млн $
Чистая прибыль	4,27 млрд $	114,44 млн $
EPS (TTM)	$3.51	$0.68
Операц. Cash Flow	5,37 млрд $	245,51 млн $
Free Cash Flow	4,38 млрд $	236,77 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: APH платит 0.67%, CGNX — 0.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. APH платит дивиденды 13 лет подряд, CGNX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APH — 20.32%, CGNX — 38.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	APH	CGNX
Див. доходность	0.67%	0.52%
Годовые дивиденды	$0.50	$0.17
Коэфф. выплат	20.32%	38.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.67%	-7.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APH показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.84%), CGNX — в июле (+9.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APH — март (-1.09%), для CGNX — октябрь (-1.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APH: +28.04% против +19.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APH

+0.7

-0.0

-1.1

+4.8

+3.6

+2.0

+5.8

+2.4

+1.9

+3.5

+4.8

-0.4

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amphenol Corporation или Cognex Corporation?

Мультипликатор P/E у Amphenol Corporation ниже (33.79 vs 74.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APH или CGNX?

ROE APH — 34.81%, CGNX — 9.56%. APH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amphenol Corporation и Cognex Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность APH — 0.67%, CGNX — 0.52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amphenol Corporation или Cognex Corporation?

По объёму выручки: APH — 23,09 млрд $, CGNX — 994,36 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APH или CGNX?

Чистая маржа APH — 17.28%, CGNX — 13.62%. APH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APH или CGNX?

Технический скоринг: APH — 20/100, CGNX — 79/100. CGNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APH или CGNX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик APH выигрывает 19, CGNX — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией