Сравнение APD vs ASH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у APD отрицательный (-1485,43) — компания генерирует убытки. ASH прибылен, P/E составляет 64,66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ASH дешевле: 1,83 против 5,46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASH дешевле: 1,81 против 4,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 11,31 vs 66,26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE APD отрицательный (-0,32%), что говорит об убыточности. ASH генерирует прибыль с ROE 2,77%. По этому критерию преимущество однозначно. APD убыточен — чистая маржа -0,38%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APD — 1,31, ASH — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APD | ASH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1485,43 | 64,66 | |
| P/B | 4,96 | 1,81 | |
| P/S | 5,46 | 1,83 | |
| PEG | 15,70 | 0,45 | |
| EV/EBITDA | 66,26 | 11,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,32% | 2,77% | |
| ROA | -0,12% | 1,14% | |
| Валовая маржа | 32,06% | 29,35% | |
| Операц. маржа | -4,71% | 7,33% | |
| Чистая маржа | -0,38% | 2,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,31 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,08 | 3,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,92 | 1,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,33% | 2,26% | |
| Коэфф. выплат | -3379,28% | 146,15% | |
| EPS | -$0,21 | $1,13 | |
| Балансовая стоим. | $74,49 | $40,65 | |
Технический анализ
ASH набирает 75 из 100 по техническому скорингу, APD — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APD — 61,8 (нейтральная зона), ASH — 61,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: APD на 5,5%, ASH на 9,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APD — 16,1 (нет тренда), ASH — 36,1 (выраженный тренд). По бете APD стабильнее (0,21 vs 0,99). Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APD | ASH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,75 | 61,12 | |
| Stochastic %K | 89,18 | 59,64 | |
| CCI (20) | 128,12 | 53,97 | |
| MFI | 61,21 | 68,83 | |
| Williams %R | -10,82 | -40,36 | |
| MACD гистограмма | 1,00 | -0,01 | |
| Momentum (10) | 14,08 | 1,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,08 | 36,08 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,63% | +0,24% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,81% | +2,73% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,47% | +9,33% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,25% | +24,01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 43,50 | 35,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,21 | 0,99 | |
| ATR % | 2,19% | 3,15% | |
| Sharpe (1г) | 0,20 | 0,87 | |
| RS Rating | 40,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -1,87 | -5,80 | |
| BB ширина | 7,38 | 17,52 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APD — 12,04 млрд $, ASH — 1,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APD растёт быстрее по выручке: -0,50% год к году против -13,70% у ASH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APD — -394,50 млн $, ASH — -845 млн $. APD генерирует больше чистой прибыли. FCF: APD генерирует -3,77 млрд $, ASH — -4 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APD | ASH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 1,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.50% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | -394,50 млн $ | -845 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$1,77 | -$18,37 | |
| Операц. Cash Flow | 3,26 млрд $ | 94 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,77 млрд $ | -4 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность APD — 2,33%, ASH — 2,26%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. APD платит дивиденды 13 лет подряд, ASH — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): APD — +3,77%, ASH — +1,33%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | APD | ASH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,33% | 2,26% | |
| Годовые дивиденды | $7,22 | $1,25 | |
| Коэфф. выплат | -3379,28% | 146,15% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,77% | 1,33% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APD — ноябре (+5,52%), для ASH — мае (+5,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APD — февраль (-4,41%), для ASH — сентябрь (-2,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APD: +8,93% против +7,90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или Ashland Inc.?
У кого выше рентабельность — APD или ASH?
Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и Ashland Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или Ashland Inc.?
Какая акция лучше по технике — APD или ASH?
Что лучше купить — APD или ASH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией