Сравнение APD vs ASH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ASH (P/E -3.63) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. APD показывает P/E 30.68. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ASH дешевле: 1.42 против 5.18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASH дешевле: 1.37 против 4.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 10.05 vs 18.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASH работает в убыток — ROE -37.54%, тогда как APD показывает рентабельность 13.68%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ASH (-39.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APD — 1.17, ASH — 0.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APD | ASH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.68 | -3.63 | |
| P/B | 4.13 | 1.37 | |
| P/S | 5.18 | 1.42 | |
| PEG | -0.09 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 18.82 | 10.05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.68% | -37.54% | |
| ROA | 5.06% | -15.69% | |
| Валовая маржа | 31.98% | 25.21% | |
| Операц. маржа | 18.41% | 4.31% | |
| Чистая маржа | 16.91% | -39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | 0.79 | |
| Текущая ликв. | 1.43 | 3.06 | |
| Быстрая ликв. | 1.21 | 1.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.47% | 2.96% | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | -10.76% | |
| EPS | $9.46 | $-15.42 | |
| Балансовая стоим. | $81.46 | $40.75 | |
Технический анализ
ASH набирает 55 из 100 по техническому скорингу, APD — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APD — 40.4 (нейтральная зона), ASH — 52.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ASH торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как APD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: APD — 11.8 (нет тренда), ASH — 14.3 (нет тренда). По бете APD стабильнее (0.39 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает APD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APD | ASH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.41 | 52.21 | |
| Stochastic %K | 16.58 | 72.77 | |
| CCI (20) | -192.26 | 46.04 | |
| MFI | 35.41 | 59.94 | |
| Williams %R | -83.42 | -27.23 | |
| MACD гистограмма | -1.76 | 0.17 | |
| Momentum (10) | -11.02 | 1.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.83 | 14.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.22% | +1.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.70% | +1.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | +3.14% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.19% | +1.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 160.19 | 93.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 1.25 | |
| ATR % | 2.27% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 0.29 | |
| RS Rating | 46.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -6.09 | -14.71 | |
| BB ширина | 6.15 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APD — 12,04 млрд $, ASH — 1,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APD — -394,50 млн $, ASH — -845 млн $. APD генерирует больше чистой прибыли. FCF: APD генерирует -3,77 млрд $, ASH — -4 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APD | ASH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 1,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -394,50 млн $ | -845 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.77 | $-18.37 | |
| Операц. Cash Flow | 3,26 млрд $ | 94 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,77 млрд $ | -4 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность APD — 2.47%, ASH — 2.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. APD платит дивиденды 13 лет подряд, ASH — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | APD | ASH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.47% | 2.96% | |
| Годовые дивиденды | $5.41 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | -10.76% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.05% | -6.60% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APD — ноябре (+5.52%), для ASH — мае (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APD — февраль (-4.41%), для ASH — сентябрь (-2.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APD: +10.06% против +5.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или Ashland Inc.?
У кого выше рентабельность — APD или ASH?
Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и Ashland Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или Ashland Inc.?
Какая акция лучше по технике — APD или ASH?
Что лучше купить — APD или ASH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией