Сравнение ANF vs VSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ANF торгуется с P/E 6.73, тогда как VSCO — с P/E 25.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B ANF — 2.43, у VSCO — 4.78. EV/EBITDA ANF — 4.29, у VSCO — 13.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ANF (38.98% vs 22.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ANF — 9.63%, у VSCO — 2.45%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VSCO значительно выше: D/E 3.32 vs 0.83 у ANF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ANF | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.73 | 25.46 | |
| P/B | 2.43 | 4.78 | |
| P/S | 0.64 | 0.58 | |
| PEG | -2.03 | -4.20 | |
| EV/EBITDA | 4.29 | 13.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 38.98% | 22.70% | |
| ROA | 14.31% | 3.21% | |
| Валовая маржа | 61.47% | 36.38% | |
| Операц. маржа | 13.28% | 4.13% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 2.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 3.32 | |
| Текущая ликв. | 1.49 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 0.95 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $11.10 | $1.87 | |
| Балансовая стоим. | $31.10 | $10.60 | |
Технический анализ
VSCO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, ANF — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ANF — 37.5 (нейтральная зона), VSCO — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VSCO выше на 4.3%, ANF — ниже на -13.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VSCO выше SMA 200 (+16.4%), ANF — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу VSCO. ADX: ANF — 32.9 (выраженный тренд), VSCO — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ANF стабильнее (1.30 vs 2.02). Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ANF | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.48 | 54.98 | |
| Stochastic %K | 30.10 | 76.02 | |
| CCI (20) | -71.00 | 14.55 | |
| MFI | 34.71 | 29.12 | |
| Williams %R | -69.90 | -23.98 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -4.67 | 3.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.85 | 16.75 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +6.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.53% | +4.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.47% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | +16.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 137.05 | 128.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.30 | 2.02 | |
| ATR % | 4.80% | 5.61% | |
| Sharpe (1г) | 0.18 | 1.60 | |
| RS Rating | 35.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -43.86 | -24.43 | |
| BB ширина | 30.54 | 22.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ANF — 5,27 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ANF — 506,92 млн $, VSCO — 160,86 млн $. ANF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ANF — 378,37 млн $, VSCO — 312 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ANF | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,27 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 506,92 млн $ | 160,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.71 | $1.93 | |
| Операц. Cash Flow | 619,14 млн $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | 378,37 млн $ | 312 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ANF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VSCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ANF | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.20 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.21% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ANF — ноябре (+18.82%), для VSCO — ноябре (+23.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ANF — июль (-2.31%), VSCO — июнь (-19.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ANF: +29.47% против +21.86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abercrombie & Fitch Co. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше рентабельность — ANF или VSCO?
Какие дивиденды у Abercrombie & Fitch Co. и Victoria's Secret & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Abercrombie & Fitch Co. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше маржинальность — ANF или VSCO?
Какая акция лучше по технике — ANF или VSCO?
Что лучше купить — ANF или VSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией