Сравнение ANF vs TJX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ANF торгуется с P/E 6.73, тогда как TJX — с P/E 30.80. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ANF: 0.64 vs 2.86 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ANF дешевле: 2.43 против 4.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ANF оценён ниже: 4.29 vs 27.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ANF составляет 38.98%, что превышает показатель TJX (35.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TJX впереди: 9.40% против 9.63% у ANF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ANF — 0.83, TJX — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ANF | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.73 | 30.80 | |
| P/B | 2.43 | 4.93 | |
| P/S | 0.64 | 2.86 | |
| PEG | -2.03 | 1.48 | |
| EV/EBITDA | 4.29 | 27.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 38.98% | 35.87% | |
| ROA | 14.31% | 16.01% | |
| Валовая маржа | 61.47% | 24.17% | |
| Операц. маржа | 13.28% | 9.66% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 9.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 1.49 | 1.14 | |
| Быстрая ликв. | 0.95 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.10% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 32.68% | |
| EPS | $11.10 | $5.17 | |
| Балансовая стоим. | $31.10 | $10.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TJX сильнее: 62/100 против 16/100 у ANF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ANF составляет 37.5 (нейтральная зона), у TJX — 60.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TJX торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как ANF ниже этой средней (-13.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TJX выше SMA 200 (+6.8%), ANF — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу TJX. Сила тренда по ADX: ANF — 32.9 (выраженный тренд), TJX — 25.7 (выраженный тренд). TJX менее волатилен — бета 0.34 против 1.30 у ANF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ANF составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ANF | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.48 | 60.21 | |
| Stochastic %K | 30.10 | 90.45 | |
| CCI (20) | -71.00 | 73.61 | |
| MFI | 34.71 | 52.85 | |
| Williams %R | -69.90 | -9.55 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | 0.32 | |
| Momentum (10) | -4.67 | 3.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.85 | 25.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +4.62% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.53% | +3.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.47% | +1.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | +6.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 137.05 | 192.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.30 | 0.34 | |
| ATR % | 4.80% | 2.32% | |
| Sharpe (1г) | 0.18 | 0.92 | |
| RS Rating | 35.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -43.86 | -3.99 | |
| BB ширина | 30.54 | 10.09 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ANF — 5,27 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ANF — 506,92 млн $, TJX — 5,49 млрд $. TJX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ANF генерирует 378,37 млн $, TJX — 4,86 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ANF | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,27 млрд $ | 60,37 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 506,92 млн $ | 5,49 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.71 | $4.89 | |
| Операц. Cash Flow | 619,14 млн $ | 6,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 378,37 млн $ | 4,86 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TJX обеспечивает 1.10% годовой доходности, ANF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ANF платит дивиденды 14 лет подряд, TJX — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ANF | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.10% | |
| Годовые дивиденды | $0.20 | $0.91 | |
| Коэфф. выплат | — | 32.68% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.21% | -2.74% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ANF приходится на ноябре (+18.82%), а TJX — на ноябре (+6.91%). Слабые месяцы: для ANF — июль (-2.31%), для TJX — март (-1.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ANF: +29.47% против +16.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abercrombie & Fitch Co. или The TJX Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ANF или TJX?
Какие дивиденды у Abercrombie & Fitch Co. и The TJX Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Abercrombie & Fitch Co. или The TJX Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — ANF или TJX?
Какая акция лучше по технике — ANF или TJX?
Что лучше купить — ANF или TJX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией