Сравнение AMT vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VICI оценён рынком дешевле: 9.77 против 29.81 у AMT (разница составляет 67.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 23.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 19.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 76.90% против 11.22% у VICI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 76.69%, AMT — 26.60%. У VICI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. AMT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.36, тогда как VICI практически без долга (D/E 0.63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.81 | 9.77 | |
| P/B | 23.49 | 1.08 | |
| P/S | 7.92 | 7.55 | |
| PEG | 0.51 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 19.29 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 76.90% | 11.22% | |
| ROA | 4.55% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 73.37% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 44.24% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 26.60% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.36 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 60.43% | |
| EPS | $6.17 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $22.21 | $26.79 | |
Технический анализ
AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), VICI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMT на 3.7%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.23). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.
| Индикатор | AMT | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.76 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 99.40 | 45.45 | |
| CCI (20) | 140.13 | -40.25 | |
| MFI | 52.72 | 40.80 | |
| Williams %R | -0.60 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 3.86 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.89 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.12% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.67% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.16% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 81.28 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 0.23 | |
| ATR % | 2.55% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | -0.95 | |
| RS Rating | 28.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -21.47 | -16.50 | |
| BB ширина | 7.96 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMT | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.40 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, VICI — 6.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMT платит дивиденды 14 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $1.79 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 60.43% | |
| Лет выплат | 14.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.24% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для VICI — апреле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5.79%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +6.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или VICI?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — AMT или VICI?
Какая акция лучше по технике — AMT или VICI?
Что лучше купить — AMT или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией