Сравнение AMT vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PSA торгуется с P/E 27.94, тогда как AMT — с P/E 29.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) AMT дешевле: 7.92 против 10.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PSA — 5.76, у AMT — 23.49. EV/EBITDA PSA — 19.47, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMT — 76.90%, у PSA — 20.48%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая AMT (26.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12.36, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.81 | 27.94 | |
| P/B | 23.49 | 5.76 | |
| P/S | 7.92 | 10.94 | |
| PEG | 0.51 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 19.29 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 76.90% | 20.48% | |
| ROA | 4.55% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 73.37% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 44.24% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 26.60% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.36 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 151.56% | |
| EPS | $6.17 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $22.21 | $53.10 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), PSA — 52.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMT и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PSA выше SMA 200 (+5.7%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.
| Индикатор | AMT | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.76 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 99.40 | 57.13 | |
| CCI (20) | 140.13 | 4.39 | |
| MFI | 52.72 | 48.86 | |
| Williams %R | -0.60 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | -1.39 | |
| Momentum (10) | 3.86 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.89 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.12% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.67% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.16% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 81.28 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 0.52 | |
| ATR % | 2.55% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | -0.08 | |
| RS Rating | 28.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -21.47 | -3.39 | |
| BB ширина | 7.96 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, PSA — 1,78 млрд $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMT | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.40 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, PSA — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $1.79 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 151.56% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.24% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для PSA — августе (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Public Storage?
У кого выше рентабельность — AMT или PSA?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Public Storage?
У кого выше маржинальность — AMT или PSA?
Какая акция лучше по технике — AMT или PSA?
Что лучше купить — AMT или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией