Сравнение AMT vs KIM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AMT оценён рынком дешевле: 24,12 против 27,43 у KIM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) KIM дешевле: 1,60 против 22,00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KIM оценён ниже: 15,62 vs 17,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AMT составляет 90,23%, что превышает показатель KIM (5,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMT впереди: 30,88% против 27,73% у KIM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AMT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12,09, тогда как KIM практически без долга (D/E 0,85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0,35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | KIM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,12 | 27,43 | |
| P/B | 22,00 | 1,60 | |
| P/S | 7,48 | 7,53 | |
| PEG | 0,15 | 3,79 | |
| EV/EBITDA | 17,79 | 15,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90,23% | 5,84% | |
| ROA | 5,34% | 3,03% | |
| Валовая маржа | 73,19% | 54,85% | |
| Операц. маржа | 44,40% | 35,80% | |
| Чистая маржа | 30,88% | 27,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12,09 | 0,85 | |
| Текущая ликв. | 0,35 | 5,23 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 5,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,98% | 4,22% | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 119,71% | |
| EPS | $7,25 | $0,90 | |
| Балансовая стоим. | $22,00 | $15,52 | |
Технический анализ
AMT набирает 60 из 100 по техническому скорингу, KIM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 56,0 (нейтральная зона), KIM — 39,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AMT выше на 1,1%, KIM — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KIM выше SMA 200 (+7,1%), AMT — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. Сила тренда по ADX: AMT — 18,1 (нет тренда), KIM — 20,7 (слабый тренд). По бете AMT стабильнее (-0,12 vs 0,13).
| Индикатор | AMT | KIM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,03 | 39,93 | |
| Stochastic %K | 73,20 | 17,98 | |
| CCI (20) | 100,90 | -77,51 | |
| MFI | 56,90 | 29,82 | |
| Williams %R | -26,80 | -82,02 | |
| MACD гистограмма | 0,56 | -0,15 | |
| Momentum (10) | 2,22 | -1,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,12 | 20,70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,92% | -0,49% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,38% | -1,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,06% | -3,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,36% | +7,11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 44,44 | 54,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,12 | 0,13 | |
| ATR % | 2,72% | 1,79% | |
| Sharpe (1г) | -0,63 | 0,58 | |
| RS Rating | 22,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -18,26 | -8,39 | |
| BB ширина | 9,50 | 12,82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, KIM — 2,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KIM растёт быстрее по выручке: +5,10% год к году против +5,10% у AMT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, KIM — 584,10 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, KIM — 772,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMT | KIM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 2,14 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 584,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.20% | +42.20% | |
| EPS (TTM) | $5,40 | $0,83 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 1,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 772,40 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3,98%, KIM — 4,22%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMT платит дивиденды 13 лет подряд, KIM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 95,71%, KIM — 119,71%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | KIM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,98% | 4,22% | |
| Годовые дивиденды | $3,58 | $0,80 | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 119,71% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,23% | 3,30% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3,87%), для KIM — ноябре (+5,93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5,79%), для KIM — март (-4,62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +8,10% против +7,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Kimco Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — AMT или KIM?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Kimco Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Kimco Realty Corporation?
У кого выше маржинальность — AMT или KIM?
Какая акция лучше по технике — AMT или KIM?
Что лучше купить — AMT или KIM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией