Сравнение AMT vs HST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HST — P/E 15,80 vs 23,52 у AMT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу HST: 2,57 vs 7,29 у AMT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HST дешевле: 2,37 против 21,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 10,18 vs 17,50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 90,23% против 15,39% у HST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMT — 30,88%, HST — 16,51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AMT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12,09, тогда как HST практически без долга (D/E 0,83). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0,35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | HST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,52 | 15,80 | |
| P/B | 21,45 | 2,37 | |
| P/S | 7,29 | 2,57 | |
| PEG | 0,14 | 0,27 | |
| EV/EBITDA | 17,50 | 10,18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90,23% | 15,39% | |
| ROA | 5,34% | 7,81% | |
| Валовая маржа | 73,19% | 13,68% | |
| Операц. маржа | 44,40% | 14,44% | |
| Чистая маржа | 30,88% | 16,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12,09 | 0,83 | |
| Текущая ликв. | 0,35 | 1,56 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 1,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,08% | 7,14% | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 63,68% | |
| EPS | $7,25 | $1,48 | |
| Балансовая стоим. | $22,00 | $10,13 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 46/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AMT составляет 49,9 (нейтральная зона), у HST — 39,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AMT на -2,4%, HST на -3,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. HST выше SMA 200 (+15,5%), AMT — ниже (-4,1%). Долгосрочный тренд в пользу HST. Сила тренда по ADX: AMT — 23,3 (слабый тренд), HST — 20,0 (нет тренда). AMT менее волатилен — бета -0,14 против 0,68 у HST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AMT составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMT | HST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,86 | 39,57 | |
| Stochastic %K | 48,68 | 5,67 | |
| CCI (20) | 12,76 | -82,39 | |
| MFI | 52,55 | 57,31 | |
| Williams %R | -51,32 | -94,33 | |
| MACD гистограмма | 0,69 | -0,07 | |
| Momentum (10) | 6,55 | -0,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,31 | 19,98 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,15% | -5,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,16% | -4,53% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,38% | -3,44% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,13% | +15,51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 91,06 | 223,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,14 | 0,68 | |
| ATR % | 3,23% | 2,81% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | 1,38 | |
| RS Rating | 17,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -20,29 | -9,06 | |
| BB ширина | 8,92 | 12,65 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMT — 10,65 млрд $, HST — 6,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HST: +7,60% г/г vs +5,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, HST — 765 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, HST — 858 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMT | HST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 6,11 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +7.60% | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 765 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.20% | +9.80% | |
| EPS (TTM) | $5,40 | $1,10 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 858 млн $ |
Дивиденды
AMT и HST — дивидендные акции. Доходность: AMT — 4,08%, HST — 7,14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AMT платит дивиденды 13 лет подряд, HST — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 95,71%, HST — 63,68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | HST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,08% | 7,14% | |
| Годовые дивиденды | $3,58 | $1,12 | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 63,68% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,23% | 41,14% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMT приходится на марте (+3,87%), а HST — на ноябре (+6,71%). Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5,79%), для HST — июнь (-2,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HST: +8,28% против +8,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Host Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или HST?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Host Hotels & Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Host Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMT или HST?
Какая акция лучше по технике — AMT или HST?
Что лучше купить — AMT или HST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией