Сравнение AMT vs EQR

Тикер 1

Тикер 2

AMT23

19EQR

American Tower Corporation (AMT) и Equity Residential (EQR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMT крупнее в 3.5× (85,62 млрд $ vs 24,64 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EQR с P/E 26.11 (у AMT — 29.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EQR — 30.56%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EQR составляет 4.19%, у AMT — 3.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, EQR — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Equity Residential

EQRNYSE

65,76 $-0,52 $ (-0,78%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 24,64 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMTEQR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EQR выглядит привлекательнее: 26.11 против 29.81. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B EQR — 2.33, у AMT — 23.49. EV/EBITDA EQR — 14.24, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMT — 76.90%, у EQR — 8.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EQR удерживает чистую маржу на уровне 30.56%, опережая AMT (26.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.81 у EQR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTEQR

Показатель	AMT	EQR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	26.11
P/B	23.49	2.33
P/S	7.92	7.96
PEG	0.51	-5.32
EV/EBITDA	19.29	14.24
Рентабельность
ROE	76.90%	8.71%
ROA	4.55%	4.65%
Валовая маржа	73.37%	46.32%
Операц. маржа	44.24%	28.50%
Чистая маржа	26.60%	30.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	0.81
Текущая ликв.	0.40	0.03
Быстрая ликв.	0.40	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	4.19%
Коэфф. выплат	83.00%	110.45%
EPS	$6.17	$2.54
Балансовая стоим.	$22.21	$29.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMT: скоринг 67/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMT — 58.8, EQR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. AMT и EQR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +5.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EQR выше SMA 200 (+5.2%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу EQR. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), EQR — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMT — 0.05, EQR — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMTEQR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	EQR
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	58.22
Stochastic %K	99.40	61.36
CCI (20)	140.13	12.69
MFI	52.72	38.02
Williams %R	-0.60	-38.64
MACD гистограмма	0.48	-0.12
Momentum (10)	3.86	-0.10
Тренд
ADX	12.89	26.90
Цена vs EMA 9	+3.12%	+0.32%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+5.60%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+5.23%
Объём
CMF	0.19	0.07
Volume Ratio	81.28	179.34
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.36
ATR %	2.55%	1.97%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.38
RS Rating	28.00	35.00
52w от хая	-21.47	-7.34
BB ширина	7.96	6.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMT генерирует 10,65 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, EQR — 1,12 млрд $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, EQR — 1,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	EQR
Выручка	10,65 млрд $	3,10 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	1,12 млрд $
EPS (TTM)	$5.40	$2.97
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	1,65 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	1,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMT платит 3.74%, EQR — 4.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, EQR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, EQR — 110.45%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	EQR
Див. доходность	3.74%	4.19%
Годовые дивиденды	$1.79	$1.40
Коэфф. выплат	83.00%	110.45%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-10.37%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), EQR — в ноябре (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), EQR — сентябрь (-3.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +3.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

EQR

+1.6

-0.4

+0.4

+1.8

-0.1

+0.1

+0.6

+1.7

-3.5

-2.8

+4.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Equity Residential?

Мультипликатор P/E у Equity Residential ниже (26.11 vs 29.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMT или EQR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, EQR — 8.71%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Equity Residential?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, EQR — 4.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Equity Residential?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или EQR?

Чистая маржа AMT — 26.60%, EQR — 30.56%. EQR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или EQR?

Технический скоринг: AMT — 67/100, EQR — 61/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или EQR?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией