Сравнение AMT vs AVB

Тикер 1

Тикер 2

AMT24

17AVB

AMT против AVB — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AMT крупнее в 3.3× (85,62 млрд $ vs 25,61 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AVB с P/E 22.86 (у AMT — 29.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала AMT составляет 76.90%, что превышает показатель AVB (9.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVB впереди: 37.27% против 26.60% у AMT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность AVB составляет 3.77%, у AMT — 3.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, AVB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:17 в пользу AMT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMTAVB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AVB выглядит привлекательнее: 22.86 против 29.81. Премия к оценке AMT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVB дешевле: 2.23 против 23.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVB оценён ниже: 17.68 vs 19.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 76.90% против 9.67% у AVB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 37.27%, AMT — 26.60%. У AVB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. AMT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.36, тогда как AVB практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTAVB

Показатель	AMT	AVB
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	22.86
P/B	23.49	2.23
P/S	7.92	8.48
PEG	0.51	61.28
EV/EBITDA	19.29	17.68
Рентабельность
ROE	76.90%	9.67%
ROA	4.55%	5.16%
Валовая маржа	73.37%	67.92%
Операц. маржа	44.24%	29.15%
Чистая маржа	26.60%	37.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	0.80
Текущая ликв.	0.40	0.35
Быстрая ликв.	0.40	0.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	3.77%
Коэфф. выплат	83.00%	87.41%
EPS	$6.17	$8.16
Балансовая стоим.	$22.21	$83.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMT: скоринг 67/100 vs 59/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMT — 58.8, AVB — 62.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMT на 3.7%, AVB на 7.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AVB выше SMA 200 (+3.2%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. Сила тренда по ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), AVB — 30.7 (выраженный тренд). AVB демонстрирует выраженный тренд, а AMT — нет. Волатильность: бета AMT — 0.05, AVB — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMTAVB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	AVB
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	62.05
Stochastic %K	99.40	83.20
CCI (20)	140.13	72.68
MFI	52.72	41.10
Williams %R	-0.60	-16.80
MACD гистограмма	0.48	-0.31
Momentum (10)	3.86	0.25
Тренд
ADX	12.89	30.73
Цена vs EMA 9	+3.12%	+1.02%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+2.37%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+7.40%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+3.17%
Объём
CMF	0.19	0.03
Volume Ratio	81.28	86.65
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.40
ATR %	2.55%	1.79%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.53
RS Rating	28.00	32.00
52w от хая	-21.47	-11.04
BB ширина	7.96	9.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMT генерирует 10,65 млрд $, AVB — 3,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, AVB — 1,05 млрд $. AMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, AVB — 1,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMT	AVB
Выручка	10,65 млрд $	3,04 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$5.40	$7.40
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	1,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMT платит 3.74%, AVB — 3.77%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AMT платит дивиденды 14 лет подряд, AVB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, AVB — 87.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	AVB
Див. доходность	3.74%	3.77%
Годовые дивиденды	$1.79	$1.78
Коэфф. выплат	83.00%	87.41%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-22.48%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), AVB — в ноябре (+3.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5.79%), для AVB — сентябрь (-2.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или AvalonBay Communities, Inc.?

Мультипликатор P/E у AvalonBay Communities, Inc. ниже (22.86 vs 29.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMT или AVB?

ROE AMT — 76.90%, AVB — 9.67%. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и AvalonBay Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, AVB — 3.77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или AvalonBay Communities, Inc.?

По объёму выручки: AMT — 10,65 млрд $, AVB — 3,04 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMT или AVB?

Чистая маржа AMT — 26.60%, AVB — 37.27%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или AVB?

Технический скоринг: AMT — 67/100, AVB — 59/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или AVB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMT выигрывает 24, AVB — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией