Сравнение AMT vs AVB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AVB выглядит привлекательнее: 25,25 против 24,12. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVB дешевле: 2,16 против 22,00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMT оценён ниже: 17,79 vs 18,76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 90,23% против 8,74% у AVB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 33,39%, AMT — 30,88%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AMT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12,09, тогда как AVB практически без долга (D/E 0,76). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0,07), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | AVB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,12 | 25,25 | |
| P/B | 22,00 | 2,16 | |
| P/S | 7,48 | 8,53 | |
| PEG | 0,15 | -2,39 | |
| EV/EBITDA | 17,79 | 18,76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90,23% | 8,74% | |
| ROA | 5,34% | 4,61% | |
| Валовая маржа | 73,19% | 52,69% | |
| Операц. маржа | 44,40% | 28,45% | |
| Чистая маржа | 30,88% | 33,39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12,09 | 0,76 | |
| Текущая ликв. | 0,35 | 0,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 0,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,98% | 3,84% | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 97,06% | |
| EPS | $7,25 | $7,30 | |
| Балансовая стоим. | $22,00 | $86,82 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AMT: скоринг 60/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMT — 56,0, AVB — 44,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AMT выше на 1,1%, AVB — ниже на -2,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AVB выше SMA 200 (+2,2%), AMT — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. Сила тренда по ADX: AMT — 18,1 (нет тренда), AVB — 13,0 (нет тренда). Волатильность: бета AMT — -0,12, AVB — 0,22. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AMT | AVB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,03 | 44,53 | |
| Stochastic %K | 73,20 | 34,35 | |
| CCI (20) | 100,90 | -91,18 | |
| MFI | 56,90 | 61,39 | |
| Williams %R | -26,80 | -65,65 | |
| MACD гистограмма | 0,56 | -0,76 | |
| Momentum (10) | 2,22 | -1,55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,12 | 13,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,92% | -0,34% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,38% | -1,37% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,06% | -2,12% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,36% | +2,19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 44,44 | 448,40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,12 | 0,22 | |
| ATR % | 2,72% | 1,98% | |
| Sharpe (1г) | -0,63 | -0,22 | |
| RS Rating | 22,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -18,26 | -7,34 | |
| BB ширина | 9,50 | 7,21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AMT генерирует 10,65 млрд $, AVB — 3,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AMT — +5,10%, AVB — +4,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, AVB — 1,05 млрд $. AMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, AVB — 1,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMT | AVB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 3,04 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +4.30% | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.20% | -2.70% | |
| EPS (TTM) | $5,40 | $7,40 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 1,41 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AMT платит 3,98%, AVB — 3,84%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AMT платит дивиденды 13 лет подряд, AVB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 95,71%, AVB — 97,06%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | AVB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,98% | 3,84% | |
| Годовые дивиденды | $3,58 | $3,56 | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 97,06% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,23% | -10,96% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AMT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3,87%), AVB — в ноябре (+3,75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5,79%), для AVB — сентябрь (-2,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +8,10% против +4,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или AvalonBay Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или AVB?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и AvalonBay Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или AvalonBay Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMT или AVB?
Какая акция лучше по технике — AMT или AVB?
Что лучше купить — AMT или AVB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией