Сравнение AMT vs ARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AMT показывает P/E 29.81. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ARE дешевле: 2.88 против 7.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у AMT — 23.49. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AMT — 19.29, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. AMT генерирует прибыль с ROE 76.90%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.82 у ARE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.81 | -8.81 | |
| P/B | 23.49 | 0.57 | |
| P/S | 7.92 | 2.88 | |
| PEG | 0.51 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 19.29 | 51.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 76.90% | -6.29% | |
| ROA | 4.55% | -2.99% | |
| Валовая маржа | 73.37% | 68.25% | |
| Операц. маржа | 44.24% | -42.76% | |
| Чистая маржа | 26.60% | -35.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.36 | 0.82 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 0.29 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 8.53% | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | -78.69% | |
| EPS | $6.17 | $-5.43 | |
| Балансовая стоим. | $22.21 | $102.79 | |
Технический анализ
AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, ARE — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), ARE — 56.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMT и ARE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +4.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), ARE — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMT стабильнее (0.05 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMT | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.76 | 56.92 | |
| Stochastic %K | 99.40 | 96.06 | |
| CCI (20) | 140.13 | 79.27 | |
| MFI | 52.72 | 74.62 | |
| Williams %R | -0.60 | -3.94 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | 0.41 | |
| Momentum (10) | 3.86 | 2.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.89 | 16.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.12% | +3.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | +4.71% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.67% | +4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.16% | -18.99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 81.28 | 53.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 1.05 | |
| ATR % | 2.55% | 3.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | -0.85 | |
| RS Rating | 28.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -21.47 | -45.77 | |
| BB ширина | 7.96 | 21.63 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, ARE — 2,97 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: AMT зарабатывает 2,53 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, ARE — 1,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMT | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 2,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | -1,43 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.40 | $-8.44 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 1,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 1,41 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, ARE — 8.53%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, ARE — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AMT | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 8.53% | |
| Годовые дивиденды | $1.79 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | -78.69% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.24% | -30.62% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для ARE — июле (+5.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), ARE — октябрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или ARE?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AMT или ARE?
Что лучше купить — AMT или ARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией