Сравнение AMH vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VICI торгуется с P/E 9.77, тогда как AMH — с P/E 24.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) AMH дешевле: 6.26 против 7.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 1.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 13.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.22% против 6.65% у AMH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 76.69%, AMH — 25.19%. У VICI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0.74, VICI — 0.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 9.77 | |
| P/B | 1.69 | 1.08 | |
| P/S | 6.26 | 7.55 | |
| PEG | 1.80 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 11.22% | |
| ROA | 3.57% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 60.43% | |
| EPS | $1.29 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $26.79 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 53/100 и 49/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), VICI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 7.4%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AMH выше SMA 200 (+1.4%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. Сила тренда по ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), VICI — 13.7 (нет тренда). AMH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VICI. По бете AMH стабильнее (0.18 vs 0.23). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией.
| Индикатор | AMH | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 45.45 | |
| CCI (20) | 47.80 | -40.25 | |
| MFI | 54.29 | 40.80 | |
| Williams %R | -26.54 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.23 | |
| ATR % | 2.16% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | -0.95 | |
| RS Rating | 25.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -16.50 | |
| BB ширина | 7.98 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMH | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, VICI — 6.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 60.43% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для VICI — апреле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3.86%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +6.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или VICI?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — AMH или VICI?
Какая акция лучше по технике — AMH или VICI?
Что лучше купить — AMH или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией