Сравнение AMH vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMH с P/E 24.93 (у PSA — 27.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AMH дешевле: 6.26 против 10.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AMH — 1.69, у PSA — 5.76. EV/EBITDA AMH — 13.52, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 20.48%, у AMH — 6.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая AMH (25.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 27.94 | |
| P/B | 1.69 | 5.76 | |
| P/S | 6.26 | 10.94 | |
| PEG | 1.80 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 20.48% | |
| ROA | 3.57% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 151.56% | |
| EPS | $1.29 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $53.10 | |
Технический анализ
PSA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, AMH — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), PSA — 52.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMH и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMH стабильнее (0.18 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией.
| Индикатор | AMH | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 57.13 | |
| CCI (20) | 47.80 | 4.39 | |
| MFI | 54.29 | 48.86 | |
| Williams %R | -26.54 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -1.39 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.52 | |
| ATR % | 2.16% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | -0.08 | |
| RS Rating | 25.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -3.39 | |
| BB ширина | 7.98 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, PSA — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 151.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для PSA — августе (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Public Storage?
У кого выше рентабельность — AMH или PSA?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Public Storage?
У кого выше маржинальность — AMH или PSA?
Какая акция лучше по технике — AMH или PSA?
Что лучше купить — AMH или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией