Сравнение AMH vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMH с P/E 26,85 (у PSA — 30,79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AMH дешевле: 6,46 против 12,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AMH — 1,80, у PSA — 6,18. EV/EBITDA AMH — 14,39, у PSA — 20,78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 22,12%, у AMH — 6,85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PSA удерживает чистую маржу на уровне 41,80%, опережая AMH (25,46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0,76, у PSA — 1,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,85 | 30,79 | |
| P/B | 1,80 | 6,18 | |
| P/S | 6,46 | 12,34 | |
| PEG | 1,99 | 2,14 | |
| EV/EBITDA | 14,39 | 20,78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,85% | 22,12% | |
| ROA | 3,65% | 10,16% | |
| Валовая маржа | 30,60% | 60,36% | |
| Операц. маржа | 25,30% | 48,30% | |
| Чистая маржа | 25,46% | 41,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 1,11 | |
| Текущая ликв. | 1,61 | 0,67 | |
| Быстрая ликв. | 1,61 | 0,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,72% | 3,71% | |
| Коэфф. выплат | 99,65% | 141,08% | |
| EPS | $1,32 | $11,64 | |
| Балансовая стоим. | $20,54 | $52,89 | |
Технический анализ
PSA набирает 69 из 100 по техническому скорингу, AMH — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 50,7 (нейтральная зона), PSA — 51,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMH и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,3% и +1,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 18,1 (нет тренда), PSA — 11,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMH стабильнее (0,08 vs 0,32).
| Индикатор | AMH | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,69 | 51,14 | |
| Stochastic %K | 43,89 | 57,19 | |
| CCI (20) | -19,77 | 20,03 | |
| MFI | 62,28 | 69,26 | |
| Williams %R | -56,11 | -42,81 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -0,09 | |
| Momentum (10) | 0,12 | -5,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,09 | 11,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,72% | -0,48% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,22% | -0,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,27% | +1,02% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,18% | +9,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 77,73 | 47,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,08 | 0,32 | |
| ATR % | 1,79% | 2,31% | |
| Sharpe (1г) | -0,21 | 0,49 | |
| RS Rating | 33,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -5,63 | -3,57 | |
| BB ширина | 5,94 | 7,20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AMH растёт быстрее по выручке: +8,00% год к году против +2,70% у PSA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.80% | -13.90% | |
| EPS (TTM) | $1,18 | $9,04 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3,72%, PSA — 3,71%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AMH — +10,53%, PSA — +2,38%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99,65%, PSA — 141,08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,72% | 3,71% | |
| Годовые дивиденды | $0,66 | $9,00 | |
| Коэфф. выплат | 99,65% | 141,08% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,53% | 2,38% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3,67%), для PSA — августе (+3,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3,86%), PSA — сентябрь (-2,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +7,97% против +5,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Public Storage?
У кого выше рентабельность — AMH или PSA?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Public Storage?
У кого выше маржинальность — AMH или PSA?
Какая акция лучше по технике — AMH или PSA?
Что лучше купить — AMH или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией