Сравнение AMH vs AVB

Тикер 1

Тикер 2

AMH12

28AVB

AMH против AVB — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AVB крупнее в 2.2× (25,61 млрд $ vs 11,66 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AVB — P/E 22.86 vs 24.93 у AMH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала AVB составляет 9.67%, что превышает показатель AMH (6.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVB впереди: 37.27% против 25.19% у AMH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность AVB составляет 3.77%, у AMH — 3.82%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AVB набирает 59 из 100 по техническому скорингу, AMH — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AVB побеждает по числу метрик: 28 против 12 у AMH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMHAVB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVB оценён рынком дешевле: 22.86 против 24.93 у AMH (разница составляет 8.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AMH оценён ниже: 6.26 против 8.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMH дешевле: 1.69 против 2.23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMH оценён ниже: 13.52 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 6.65% у AMH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 37.27%, AMH — 25.19%. У AVB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0.74, AVB — 0.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHAVB

Показатель	AMH	AVB
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	22.86
P/B	1.69	2.23
P/S	6.26	8.48
PEG	1.80	61.28
EV/EBITDA	13.52	17.68
Рентабельность
ROE	6.65%	9.67%
ROA	3.57%	5.16%
Валовая маржа	30.20%	67.92%
Операц. маржа	24.99%	29.15%
Чистая маржа	25.19%	37.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	0.80
Текущая ликв.	0.33	0.35
Быстрая ликв.	0.33	0.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	3.77%
Коэфф. выплат	99.76%	87.41%
EPS	$1.29	$8.16
Балансовая стоим.	$20.86	$83.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу AVB: скоринг 59/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMH — 60.6, AVB — 62.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 7.4%, AVB на 7.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), AVB — 30.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета AMH — 0.18, AVB — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMHAVB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	AVB
Осцилляторы
RSI (14)	60.56	62.05
Stochastic %K	73.46	83.20
CCI (20)	47.80	72.68
MFI	54.29	41.10
Williams %R	-26.54	-16.80
MACD гистограмма	-0.08	-0.31
Momentum (10)	-0.24	0.25
Тренд
ADX	29.25	30.73
Цена vs EMA 9	+1.56%	+1.02%
Цена vs EMA 20	+2.48%	+2.37%
Цена vs SMA 50	+7.37%	+7.40%
Цена vs SMA 200	+1.45%	+3.17%
Объём
CMF	-0.07	0.03
Volume Ratio	74.43	86.65
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.40
ATR %	2.16%	1.79%
Sharpe (1г)	-1.08	-0.53
RS Rating	25.00	32.00
52w от хая	-17.05	-11.04
BB ширина	7.98	9.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMH генерирует 1,87 млрд $, AVB — 3,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, AVB — 1,05 млрд $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, AVB — 1,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMH	AVB
Выручка	1,87 млрд $	3,04 млрд $
Чистая прибыль	452,97 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$1.18	$7.40
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	746,12 млн $	1,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMH платит 3.82%, AVB — 3.77%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, AVB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, AVB — 87.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	AVB
Див. доходность	3.82%	3.77%
Годовые дивиденды	$0.66	$1.78
Коэфф. выплат	99.76%	87.41%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	-22.48%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.67%), AVB — в ноябре (+3.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3.86%), для AVB — сентябрь (-2.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или AvalonBay Communities, Inc.?

Мультипликатор P/E у AvalonBay Communities, Inc. ниже (22.86 vs 24.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMH или AVB?

ROE AMH — 6.65%, AVB — 9.67%. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и AvalonBay Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, AVB — 3.77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или AvalonBay Communities, Inc.?

По объёму выручки: AMH — 1,87 млрд $, AVB — 3,04 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMH или AVB?

Чистая маржа AMH — 25.19%, AVB — 37.27%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или AVB?

Технический скоринг: AMH — 53/100, AVB — 59/100. AVB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или AVB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMH выигрывает 12, AVB — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией