Сравнение AMH vs ARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AMH показывает P/E 24.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ARE дешевле: 2.88 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у AMH — 1.69. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AMH — 13.52, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. AMH генерирует прибыль с ROE 6.65%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у ARE — 0.82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | -8.81 | |
| P/B | 1.69 | 0.57 | |
| P/S | 6.26 | 2.88 | |
| PEG | 1.80 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 51.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | -6.29% | |
| ROA | 3.57% | -2.99% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 68.25% | |
| Операц. маржа | 24.99% | -42.76% | |
| Чистая маржа | 25.19% | -35.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 0.82 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.29 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 8.53% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | -78.69% | |
| EPS | $1.29 | $-5.43 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $102.79 | |
Технический анализ
ARE набирает 60 из 100 по техническому скорингу, AMH — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), ARE — 56.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMH и ARE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +4.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AMH выше SMA 200 (+1.4%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), ARE — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMH стабильнее (0.18 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMH | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 56.92 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 96.06 | |
| CCI (20) | 47.80 | 79.27 | |
| MFI | 54.29 | 74.62 | |
| Williams %R | -26.54 | -3.94 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.41 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 2.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 16.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +3.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +4.71% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | -18.99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 53.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 1.05 | |
| ATR % | 2.16% | 3.93% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | -0.85 | |
| RS Rating | 25.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -45.77 | |
| BB ширина | 7.98 | 21.63 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, ARE — 2,97 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: AMH зарабатывает 452,97 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, ARE — 1,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 2,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | -1,43 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $-8.44 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 1,41 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, ARE — 8.53%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, ARE — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AMH | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 8.53% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | -78.69% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -30.62% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для ARE — июле (+5.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), ARE — октябрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или ARE?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AMH или ARE?
Что лучше купить — AMH или ARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией