Сравнение AMG vs BX

Тикер 1

Тикер 2

AMG29

15BX

AMG против BX — два эмитента индустрии «Управление активами», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BX крупнее в 17.8× (142,43 млрд $ vs 7,99 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AMG — P/E 10.70 vs 29.97 у BX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала BX составляет 36.16%, что превышает показатель AMG (23.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMG впереди: 31.89% против 20.38% у BX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность BX составляет 4.25%, у AMG — 0.01%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMG набирает 71 из 100 по техническому скорингу, BX — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:15 в пользу AMG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Affiliated Managers Group, Inc.

AMGNYSE

302,63 $+1,29 $ (+0,43%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.4

Качество

6.3

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Blackstone Inc.

BXNYSE

118,57 $+1,74 $ (+1,49%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 142,43 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.8

Качество

7.4

Рост

7.5

Техника

1.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMGBX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AMG оценён рынком дешевле: 10.70 против 29.97 у BX (разница составляет 64.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AMG оценён ниже: 3.36 против 9.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMG дешевле: 2.61 против 10.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMG оценён ниже: 6.87 vs 20.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.16% против 23.38% у AMG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMG — 31.89%, BX — 20.38%. У AMG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMG — 0.94, BX — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AMG ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMGBX

Показатель	AMG	BX
Мультипликаторы оценки
P/E	10.70	29.97
P/B	2.61	10.93
P/S	3.36	9.36
PEG	0.12	1.69
EV/EBITDA	6.87	20.63
Рентабельность
ROE	23.38%	36.16%
ROA	8.03%	6.32%
Валовая маржа	68.14%	87.51%
Операц. маржа	28.57%	48.83%
Чистая маржа	31.89%	20.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	1.69
Текущая ликв.	0.00	0.14
Быстрая ликв.	0.00	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.01%	4.25%
Коэфф. выплат	0.09%	198.84%
EPS	$28.16	$3.90
Балансовая стоим.	$158.50	$27.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMG: скоринг 71/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMG — 55.0, BX — 43.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AMG выше на 4.7%, BX — ниже на -0.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AMG выше SMA 200 (+10.9%), BX — ниже (-19.4%). Долгосрочный тренд в пользу AMG. Сила тренда по ADX: AMG — 10.9 (нет тренда), BX — 14.5 (нет тренда). Волатильность: бета AMG — 1.14, BX — 1.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMGBX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMG	BX
Осцилляторы
RSI (14)	54.96	43.94
Stochastic %K	54.33	26.58
CCI (20)	47.04	-179.76
MFI	65.44	26.95
Williams %R	-45.67	-73.42
MACD гистограмма	-0.56	-1.09
Momentum (10)	-4.68	-7.86
Тренд
ADX	10.90	14.53
Цена vs EMA 9	+0.88%	-1.68%
Цена vs EMA 20	+1.40%	-2.94%
Цена vs SMA 50	+4.69%	-0.89%
Цена vs SMA 200	+10.95%	-19.44%
Объём
CMF	-0.05	-0.13
Volume Ratio	103.06	70.81
Волатильность и статистика
Beta	1.14	1.47
ATR %	3.23%	3.55%
Sharpe (1г)	1.67	-0.66
RS Rating	83.00	19.00
52w от хая	-9.99	-38.54
BB ширина	8.03	9.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMG генерирует 2,45 млрд $, BX — 13,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMG — 716,60 млн $, BX — 3,02 млрд $. BX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMG генерирует 1 млрд $, BX — 1,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMG	BX
Выручка	2,45 млрд $	13,83 млрд $
Чистая прибыль	716,60 млн $	3,02 млрд $
EPS (TTM)	$25.18	$3.88
Операц. Cash Flow	1,01 млрд $	1,86 млрд $
Free Cash Flow	1 млрд $	1,74 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMG платит 0.01%, BX — 4.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AMG платит дивиденды 10 лет подряд, BX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMG — 0.09%, BX — 198.84%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMG	BX
Див. доходность	0.01%	4.25%
Годовые дивиденды	$0.02	$2.65
Коэфф. выплат	0.09%	198.84%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-5.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.85%), BX — в июле (+8.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMG — март (-1.72%), для BX — февраль (-5.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BX: +18.48% против +8.83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMG

+0.7

+0.4

-1.7

+1.4

-1.6

-1.1

+4.0

-1.5

-0.1

+0.5

+5.8

+1.9

+5.4

-6.0

-1.9

+3.0

+3.1

+0.8

+8.3

+1.8

-0.8

-0.1

+5.2

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affiliated Managers Group, Inc. или Blackstone Inc.?

Мультипликатор P/E у Affiliated Managers Group, Inc. ниже (10.70 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMG или BX?

ROE AMG — 23.38%, BX — 36.16%. BX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affiliated Managers Group, Inc. и Blackstone Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMG — 0.01%, BX — 4.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Affiliated Managers Group, Inc. или Blackstone Inc.?

По объёму выручки: AMG — 2,45 млрд $, BX — 13,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMG или BX?

Чистая маржа AMG — 31.89%, BX — 20.38%. AMG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMG или BX?

Технический скоринг: AMG — 71/100, BX — 21/100. AMG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMG или BX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMG выигрывает 29, BX — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией