Сравнение AMD vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TSM торгуется с P/E 27,76, тогда как AMD — с P/E 122,68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) TSM дешевле: 13,99 против 19,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TSM — 18,39, у AMD — 73,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSM — 39,35%, у AMD — 10,07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TSM удерживает чистую маржу на уровне 50,38%, опережая AMD (15,58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMD — 0,06, у TSM — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AMD | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 122,68 | 27,76 | |
| P/B | 11,73 | 9,65 | |
| P/S | 19,08 | 13,99 | |
| PEG | 0,99 | 0,52 | |
| EV/EBITDA | 73,46 | 18,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,07% | 39,35% | |
| ROA | 7,62% | 23,86% | |
| Валовая маржа | 53,20% | 64,23% | |
| Операц. маржа | 15,71% | 56,04% | |
| Чистая маржа | 15,58% | 50,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 2,61 | 2,46 | |
| Быстрая ликв. | 1,91 | 2,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,92% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 23,76% | |
| EPS | $3,94 | $431,37 | |
| Балансовая стоим. | $41,22 | $1248,46 | |
Технический анализ
TSM набирает 55 из 100 по техническому скорингу, AMD — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMD — 46,9 (нейтральная зона), TSM — 52,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AMD на -6,0%, TSM на -1,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AMD — 11,9 (нет тренда), TSM — 14,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TSM стабильнее (2,15 vs 3,19). Дневная волатильность (ATR%) AMD составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMD | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,89 | 52,21 | |
| Stochastic %K | 43,17 | 88,27 | |
| CCI (20) | -47,51 | 63,66 | |
| MFI | 42,55 | 44,24 | |
| Williams %R | -56,83 | -11,73 | |
| MACD гистограмма | -2,26 | 2,46 | |
| Momentum (10) | -38,59 | 16,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,90 | 14,42 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,27% | +2,02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,10% | +1,65% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,96% | -1,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +51,67% | +17,06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 89,76 | 63,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,19 | 2,15 | |
| ATR % | 7,91% | 4,03% | |
| Sharpe (1г) | 1,68 | 1,51 | |
| RS Rating | 96,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -17,34 | -12,31 | |
| BB ширина | 25,15 | 11,85 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMD — 34,64 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TSM растёт быстрее по выручке: +33,00% год к году против +34,30% у AMD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMD — 4,33 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMD — 6,74 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMD | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,64 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.30% | +33.00% | |
| Чистая прибыль | 4,33 млрд $ | 1,74 трлн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +164.20% | +49.80% | |
| EPS (TTM) | $2,67 | $333,05 | |
| Операц. Cash Flow | 7,71 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 6,74 млрд $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0,92% годовых, тогда как AMD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AMD — 1 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AMD | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,92% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $2,99 | |
| Коэфф. выплат | — | 23,76% | |
| Лет выплат | 1 | 23 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15,11% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMD — июле (+14,83%), для TSM — июле (+6,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMD — сентябрь (-3,25%), TSM — март (-1,38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMD: +60,32% против +25,39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Advanced Micro Devices, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — AMD или TSM?
Какие дивиденды у Advanced Micro Devices, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Advanced Micro Devices, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — AMD или TSM?
Какая акция лучше по технике — AMD или TSM?
Что лучше купить — AMD или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией