Сравнение AMD vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

AMD15

27TSM

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TSM крупнее в 2.9× (2,11 трлн $ vs 733,10 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TSM выглядит привлекательнее: 29.38 против 146.39. Премия к оценке AMD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует TSM (36.93% vs 8.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 47.00%, у AMD — 13.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, AMD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу AMD сильнее: 80/100 против 70/100 у TSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:15 в пользу TSM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Advanced Micro Devices, Inc.

AMDNASDAQ

449,59 $+2,01 $ (+0,45%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 733,10 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.8

Качество

6.4

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

407,15 $+5,53 $ (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,11 трлн $

ETP Rank8.7

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMDTSM

Фундаментальный анализ

TSM торгуется с P/E 29.38, тогда как AMD — с P/E 146.39. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) TSM дешевле: 13.81 против 19.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TSM — 18.71, у AMD — 90.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSM — 36.93%, у AMD — 8.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSM удерживает чистую маржу на уровне 47.00%, опережая AMD (13.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMD — 0.06, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AMDTSM

Показатель	AMD	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	146.39	29.38
P/B	11.38	9.62
P/S	19.57	13.81
PEG	1.19	0.62
EV/EBITDA	90.45	18.71
Рентабельность
ROE	8.08%	36.93%
ROA	6.29%	22.27%
Валовая маржа	50.28%	61.87%
Операц. маржа	11.65%	53.25%
Чистая маржа	13.37%	47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.17
Текущая ликв.	2.72	2.49
Быстрая ликв.	1.96	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	25.55%
EPS	$3.07	$74.38
Балансовая стоим.	$39.52	$228.78

Технический анализ

AMD набирает 80 из 100 по техническому скорингу, TSM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMD — 68.3 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMD и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+52.8% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMD — 47.0 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TSM стабильнее (1.89 vs 2.70). Дневная волатильность (ATR%) AMD составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMDTSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMD	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	68.35	54.40
Stochastic %K	81.04	44.84
CCI (20)	68.50	0.95
MFI	57.21	49.97
Williams %R	-18.96	-55.16
MACD гистограмма	-2.48	-2.52
Momentum (10)	14.80	-17.88
Тренд
ADX	46.96	21.16
Цена vs EMA 9	+5.18%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+14.20%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+52.76%	+9.88%
Цена vs SMA 200	+96.75%	+29.88%
Объём
CMF	0.28	0.18
Volume Ratio	61.02	71.92
Волатильность и статистика
Beta	2.70	1.89
ATR %	5.66%	3.62%
Sharpe (1г)	2.33	2.09
RS Rating	97.00	91.00
52w от хая	-4.61	-3.51
BB ширина	51.59	9.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMD — 34,64 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMD — 4,33 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMD — 6,74 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMD	TSM
Выручка	34,64 млрд $	3,85 трлн $
Чистая прибыль	4,33 млрд $	1,74 трлн $
EPS (TTM)	$2.67	$334.60
Операц. Cash Flow	7,71 млрд $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	6,74 млрд $	1,10 трлн $

Дивиденды

TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как AMD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AMD — 1 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	AMD	TSM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	$0.01	$3.00
Коэфф. выплат	—	25.55%
Лет выплат	1.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.20%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMD — июле (+17.51%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMD — сентябрь (-3.25%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMD: +59.33% против +26.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMD

+2.7

-2.0

+2.2

+7.0

+11.5

+5.3

+17.5

+5.1

-3.3

+0.5

+11.7

+1.0

TSM

+5.3

-0.5

-1.4

-1.1

+4.0

+2.5

+7.6

+1.1

+1.8

+1.3

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Advanced Micro Devices, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited: P/E 29.38 против 146.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMD или TSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMD — 8.08%, TSM — 36.93%. Преимущество у TSM.

Какие дивиденды у Advanced Micro Devices, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Advanced Micro Devices, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Advanced Micro Devices, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Выручка AMD за TTM — 34,64 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. TSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMD или TSM?

Чистая маржа AMD — 13.37%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMD или TSM?

Технический скоринг: AMD — 80/100, TSM — 70/100. AMD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMD или TSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу TSM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией