Сравнение AMD vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMTC имеет отрицательный P/E (-374,18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AMD прибылен с P/E 122,68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMTC: 11,92 vs 19,08 у AMD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMD дешевле: 11,73 против 22,59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMD оценён ниже: 73,46 vs 238,57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -5,93%, тогда как AMD показывает рентабельность 10,07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3,05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMD — 0,06, SMTC — 0,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AMD | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 122,68 | -374,18 | |
| P/B | 11,73 | 22,59 | |
| P/S | 19,08 | 11,92 | |
| PEG | 0,99 | 0,78 | |
| EV/EBITDA | 73,46 | 238,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,07% | -5,93% | |
| ROA | 7,62% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 53,20% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 15,71% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 15,58% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 2,61 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 1,91 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,94 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $41,22 | $6,17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SMTC сильнее: 53/100 против 22/100 у AMD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMD составляет 46,9 (нейтральная зона), у SMTC — 54,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AMD на -6,0%, SMTC на -2,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AMD — 11,9 (нет тренда), SMTC — 18,3 (нет тренда). SMTC менее волатилен — бета 3,17 против 3,19 у AMD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMD | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,89 | 54,68 | |
| Stochastic %K | 43,17 | 89,68 | |
| CCI (20) | -47,51 | 104,58 | |
| MFI | 42,55 | 61,18 | |
| Williams %R | -56,83 | -10,32 | |
| MACD гистограмма | -2,26 | 2,37 | |
| Momentum (10) | -38,59 | 13,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,90 | 18,25 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,27% | +9,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,10% | +8,26% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,96% | -2,91% | |
| Цена vs SMA 200 | +51,67% | +38,20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 89,76 | 96,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,19 | 3,17 | |
| ATR % | 7,91% | 8,26% | |
| Sharpe (1г) | 1,68 | 1,67 | |
| RS Rating | 96,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -17,34 | -21,39 | |
| BB ширина | 25,15 | 31,82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMD — 34,64 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AMD: +34,30% г/г vs +15,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как AMD генерирует прибыль (4,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AMD генерирует 6,74 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMD | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,64 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.30% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 4,33 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +164.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,67 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 7,71 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 6,74 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. AMD платит дивиденды 1 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AMD | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMD приходится на июле (+14,83%), а SMTC — на ноябре (+11,46%). Слабые месяцы: для AMD — сентябрь (-3,25%), для SMTC — октябрь (-6,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMD: +60,32% против +33,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Advanced Micro Devices, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — AMD или SMTC?
Какие дивиденды у Advanced Micro Devices, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Advanced Micro Devices, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — AMD или SMTC?
Что лучше купить — AMD или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией