Сравнение AMD vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

AMD18

23QCOM

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) и QUALCOMM Incorporated (QCOM) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMD крупнее в 3.3× (733,10 млрд $ vs 224,93 млрд $). QCOM торгуется с P/E 21.76, тогда как AMD — с P/E 146.39. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE QCOM — 40.19%, у AMD — 8.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QCOM удерживает чистую маржу на уровне 22.31%, опережая AMD (13.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 1.76% годовой доходности, AMD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Advanced Micro Devices, Inc.

AMDNASDAQ

449,59 $+2,01 $ (+0,45%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 733,10 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.8

Качество

6.4

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMDQCOM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QCOM — P/E 21.76 vs 146.39 у AMD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) QCOM оценён ниже: 4.80 против 19.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B QCOM — 7.91, у AMD — 11.38. EV/EBITDA QCOM — 16.74, у AMD — 90.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QCOM (40.19% vs 8.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QCOM — 22.31%, у AMD — 13.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMD — 0.06, у QCOM — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AMDQCOM

Показатель	AMD	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	146.39	21.76
P/B	11.38	7.91
P/S	19.57	4.80
PEG	1.19	-3.55
EV/EBITDA	90.45	16.74
Рентабельность
ROE	8.08%	40.19%
ROA	6.29%	17.37%
Валовая маржа	50.28%	54.80%
Операц. маржа	11.65%	25.52%
Чистая маржа	13.37%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.56
Текущая ликв.	2.72	2.37
Быстрая ликв.	1.96	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.76%
Коэфф. выплат	0.00%	38.50%
EPS	$3.07	$9.31
Балансовая стоим.	$39.52	$25.59

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AMD — 68.3, QCOM — 64.9. Обе акции находятся в одной зоне. AMD и QCOM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+52.8% и +38.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMD — 47.0 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QCOM — 1.63, AMD — 2.70. AMD значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMDQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMD	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	68.35	64.90
Stochastic %K	81.04	58.50
CCI (20)	68.50	56.87
MFI	57.21	58.45
Williams %R	-18.96	-41.50
MACD гистограмма	-2.48	-0.80
Momentum (10)	14.80	10.86
Тренд
ADX	46.96	39.50
Цена vs EMA 9	+5.18%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+14.20%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+52.76%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+96.75%	+33.21%
Объём
CMF	0.28	0.05
Volume Ratio	61.02	89.59
Волатильность и статистика
Beta	2.70	1.63
ATR %	5.66%	6.57%
Sharpe (1г)	2.33	0.89
RS Rating	97.00	69.00
52w от хая	-4.61	-13.91
BB ширина	51.59	51.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMD генерирует 34,64 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMD — 4,33 млрд $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMD — 6,74 млрд $, QCOM — 12,82 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMD	QCOM
Выручка	34,64 млрд $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	4,33 млрд $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$2.67	$5.06
Операц. Cash Flow	7,71 млрд $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	6,74 млрд $	12,82 млрд $

Дивиденды

QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как AMD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AMD — 1 лет, QCOM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	AMD	QCOM
Див. доходность	—	1.76%
Годовые дивиденды	$0.01	$1.81
Коэфф. выплат	—	38.50%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+17.51%), QCOM — в ноябре (+8.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMD — сентябрь (-3.25%), QCOM — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMD: +59.33% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMD

+2.7

-2.0

+2.2

+7.0

+11.5

+5.3

+17.5

+5.1

-3.3

+0.5

+11.7

+1.0

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Advanced Micro Devices, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

Мультипликатор P/E у QUALCOMM Incorporated ниже (21.76 vs 146.39), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMD или QCOM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMD — 8.08%, QCOM — 40.19%. Преимущество у QCOM.

Какие дивиденды у Advanced Micro Devices, Inc. и QUALCOMM Incorporated?

QUALCOMM Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.76%. Advanced Micro Devices, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Advanced Micro Devices, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

Выручка AMD за TTM — 34,64 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. QCOM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMD или QCOM?

Чистая маржа AMD — 13.37%, QCOM — 22.31%. QCOM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMD или QCOM?

Технический скоринг: AMD — 80/100, QCOM — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMD или QCOM?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу QCOM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией