Сравнение AMD vs ARM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AMD торгуется с P/E 146.39, тогда как ARM — с P/E 301.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) AMD оценён ниже: 19.57 против 55.52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMD — 11.38, у ARM — 32.94. EV/EBITDA AMD — 90.45, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ARM (11.86% vs 8.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ARM — 18.37%, у AMD — 13.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMD — 0.06, у ARM — 0.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AMD | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 146.39 | 301.88 | |
| P/B | 11.38 | 32.94 | |
| P/S | 19.57 | 55.52 | |
| PEG | 1.19 | 25.16 | |
| EV/EBITDA | 90.45 | 198.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.08% | 11.86% | |
| ROA | 6.29% | 8.45% | |
| Валовая маржа | 50.28% | 94.63% | |
| Операц. маржа | 11.65% | 18.31% | |
| Чистая маржа | 13.37% | 18.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.05 | |
| Текущая ликв. | 2.72 | 6.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 6.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.07 | $0.85 | |
| Балансовая стоим. | $39.52 | $7.79 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AMD — 68.3, ARM — 75.5. AMD в зоне нейтральная зона, а ARM — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. AMD и ARM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+52.8% и +67.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMD — 47.0 (выраженный тренд), ARM — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARM — 2.70, AMD — 2.70. AMD значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMD | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68.35 | 75.50 | |
| Stochastic %K | 81.04 | 99.54 | |
| CCI (20) | 68.50 | 364.98 | |
| MFI | 57.21 | 59.69 | |
| Williams %R | -18.96 | -0.46 | |
| MACD гистограмма | -2.48 | 4.34 | |
| Momentum (10) | 14.80 | 84.92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 46.96 | 35.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.18% | +24.66% | |
| Цена vs EMA 20 | +14.20% | +35.51% | |
| Цена vs SMA 50 | +52.76% | +67.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +96.75% | +103.97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 61.02 | 176.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 2.70 | |
| ATR % | 5.66% | 6.22% | |
| Sharpe (1г) | 2.33 | 1.56 | |
| RS Rating | 97.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -4.61 | -0.15 | |
| BB ширина | 51.59 | 40.19 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AMD генерирует 34,64 млрд $, ARM — 4,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMD — 4,33 млрд $, ARM — 904 млн $. AMD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMD — 6,74 млрд $, ARM — 979 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMD | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,64 млрд $ | 4,92 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,33 млрд $ | 904 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.67 | $0.85 | |
| Операц. Cash Flow | 7,71 млрд $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,74 млрд $ | 979 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. AMD выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AMD | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AMD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+17.51%), ARM — в феврале (+34.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMD — сентябрь (-3.25%), ARM — июль (-9.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +59.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Advanced Micro Devices, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
У кого выше рентабельность — AMD или ARM?
Какие дивиденды у Advanced Micro Devices, Inc. и Arm Holdings plc American Depositary Shares?
Какая компания крупнее по выручке — Advanced Micro Devices, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
У кого выше маржинальность — AMD или ARM?
Какая акция лучше по технике — AMD или ARM?
Что лучше купить — AMD или ARM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией