Сравнение AMD vs ARM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AMD торгуется с P/E 130,56, тогда как ARM — с P/E 288,08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) AMD оценён ниже: 20,31 против 57,88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMD — 12,48, у ARM — 34,52. EV/EBITDA AMD — 78,18, у ARM — 215,49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ARM (13,00% vs 10,07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ARM — 20,25%, у AMD — 15,58%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMD — 0,06, у ARM — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AMD | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 130,56 | 288,08 | |
| P/B | 12,48 | 34,52 | |
| P/S | 20,31 | 57,88 | |
| PEG | 1,05 | 6,13 | |
| EV/EBITDA | 78,18 | 215,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,07% | 13,00% | |
| ROA | 7,62% | 9,32% | |
| Валовая маржа | 53,20% | 95,35% | |
| Операц. маржа | 15,71% | 17,30% | |
| Чистая маржа | 15,58% | 20,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 2,61 | 5,25 | |
| Быстрая ликв. | 1,91 | 5,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,94 | $0,98 | |
| Балансовая стоим. | $41,22 | $8,10 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 59/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AMD — 53,7, ARM — 50,1. Обе акции находятся в одной зоне. AMD торгуется выше SMA 50 (0,8%), тогда как ARM ниже этой средней (-10,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AMD — 10,0 (нет тренда), ARM — 16,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMD — 3,22, ARM — 3,32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMD | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,74 | 50,14 | |
| Stochastic %K | 85,16 | 75,16 | |
| CCI (20) | 26,60 | 54,97 | |
| MFI | 49,30 | 58,95 | |
| Williams %R | -14,84 | -24,84 | |
| MACD гистограмма | 1,57 | 4,62 | |
| Momentum (10) | 38,24 | 39,75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,99 | 16,39 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,10% | +2,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,11% | +1,63% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,80% | -10,24% | |
| Цена vs SMA 200 | +58,31% | +43,28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 91,09 | 37,54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,22 | 3,32 | |
| ATR % | 6,29% | 8,04% | |
| Sharpe (1г) | 1,80 | 1,22 | |
| RS Rating | 97,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -12,03 | -38,27 | |
| BB ширина | 24,02 | 27,52 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AMD генерирует 34,64 млрд $, ARM — 4,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AMD — +34,30%, ARM — +22,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AMD — 4,33 млрд $, ARM — 904 млн $. AMD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMD — 6,74 млрд $, ARM — 979 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMD | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,64 млрд $ | 4,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.30% | +22.80% | |
| Чистая прибыль | 4,33 млрд $ | 904 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +164.20% | +14.10% | |
| EPS (TTM) | $2,67 | $0,85 | |
| Операц. Cash Flow | 7,71 млрд $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,74 млрд $ | 979 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. AMD выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AMD | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AMD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14,83%), ARM — в феврале (+34,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMD — сентябрь (-3,25%), ARM — июль (-15,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +60,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Advanced Micro Devices, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
У кого выше рентабельность — AMD или ARM?
Какие дивиденды у Advanced Micro Devices, Inc. и Arm Holdings plc American Depositary Shares?
Какая компания крупнее по выручке — Advanced Micro Devices, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
У кого выше маржинальность — AMD или ARM?
Какая акция лучше по технике — AMD или ARM?
Что лучше купить — AMD или ARM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией