Сравнение AMC vs WMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AMC (P/E -1.50) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WMG показывает P/E 38.95. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу AMC: 0.18 vs 2.48 у WMG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA WMG — 17.45, у AMC — 17.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WMG (67.11% vs 29.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа AMC (-10.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка WMG значительно выше: D/E 6.70 vs -4.12 у AMC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMC ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMC | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.50 | 38.95 | |
| P/B | -0.43 | 23.86 | |
| P/S | 0.18 | 2.48 | |
| PEG | 0.03 | 33.50 | |
| EV/EBITDA | 17.13 | 17.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 29.90% | 67.11% | |
| ROA | -7.12% | 4.26% | |
| Валовая маржа | 65.08% | 45.80% | |
| Операц. маржа | 38.75% | 12.75% | |
| Чистая маржа | -10.88% | 6.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -4.12 | 6.70 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 87.17% | |
| EPS | $-1.01 | $0.87 | |
| Балансовая стоим. | $-3.57 | $1.87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WMG сильнее: 80/100 против 47/100 у AMC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMC составляет 55.1 (нейтральная зона), у WMG — 71.5 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. AMC и WMG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.1% и +21.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WMG выше SMA 200 (+14.3%), AMC — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу WMG. ADX: AMC — 23.3 (слабый тренд), WMG — 36.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WMG менее волатилен — бета 0.77 против 2.03 у AMC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AMC составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMC | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.14 | 71.46 | |
| Stochastic %K | 54.37 | 91.51 | |
| CCI (20) | 12.72 | 94.58 | |
| MFI | 56.78 | 70.07 | |
| Williams %R | -45.63 | -8.49 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.25 | |
| Momentum (10) | -0.12 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.30 | 36.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.57% | +3.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.44% | +8.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.11% | +21.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.86% | +14.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | 0.38 | |
| Volume Ratio | 131.38 | 134.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.03 | 0.77 | |
| ATR % | 8.29% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | -0.64 | 0.86 | |
| RS Rating | 4.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -62.75 | -1.87 | |
| BB ширина | 32.98 | 32.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMC — 4,85 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AMC убыточен (чистая прибыль -632,40 млн $), тогда как WMG генерирует прибыль (365 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AMC — -365,90 млн $, WMG — 539 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMC | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,85 млрд $ | 6,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -632,40 млн $ | 365 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.23 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | -119,80 млн $ | 678 млн $ | |
| Free Cash Flow | -365,90 млн $ | 539 млн $ |
Дивиденды
WMG выплачивает дивиденды с доходностью 2.21% годовых, тогда как AMC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AMC — 7 лет, WMG — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AMC | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | — | 87.17% | |
| Лет выплат | 7.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -49.43% | -6.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMC приходится на январе (+41.98%), а WMG — на июле (+9.11%). Наименее удачные месяцы: AMC — декабрь (-19.12%), WMG — май (-10.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMC: +36.45% против +0.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AMC Entertainment Holdings, Inc. или Warner Music Group Corp.?
У кого выше рентабельность — AMC или WMG?
Какие дивиденды у AMC Entertainment Holdings, Inc. и Warner Music Group Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — AMC Entertainment Holdings, Inc. или Warner Music Group Corp.?
Какая акция лучше по технике — AMC или WMG?
Что лучше купить — AMC или WMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией