Сравнение AMC vs WBD

Тикер 1

Тикер 2

AMC13

27WBD

AMC Entertainment Holdings, Inc. (AMC) и Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) — прямые конкуренты в индустрии «Развлечения», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WBD крупнее в 71.2× (67,94 млрд $ vs 954,83 млн $). Обе компании убыточны: P/E AMC — -1.50, WBD — -31.72. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE WBD отрицательный (-6.13%), что говорит об убыточности. AMC генерирует прибыль с ROE 29.90%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа AMC (-10.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу AMC сильнее: 47/100 против 41/100 у WBD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:13 — убедительное преимущество WBD. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AMC Entertainment Holdings, Inc.

AMCNYSE

1,56 $+0,04 $ (+2,63%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 954,83 млн $

ETP Rank3.7

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

4.7

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Warner Bros. Discovery, Inc.

WBDNASDAQ

27,10 $-0,32 $ (-1,17%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 67,94 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

9.3

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

AMCWBD

Фундаментальный анализ

Ни AMC (P/E -1.50), ни WBD (P/E -31.72) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) AMC дешевле: 0.18 против 1.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA WBD — 4.99, у AMC — 17.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WBD отрицательный (-6.13%), что говорит об убыточности. AMC генерирует прибыль с ROE 29.90%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMC — -4.12, у WBD — 0.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMC ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMCWBD

Показатель	AMC	WBD
Мультипликаторы оценки
P/E	-1.50	-31.72
P/B	-0.43	2.10
P/S	0.18	1.85
PEG	0.03	0.06
EV/EBITDA	17.13	4.99
Рентабельность
ROE	29.90%	-6.13%
ROA	-7.12%	-2.20%
Валовая маржа	65.08%	38.21%
Операц. маржа	38.75%	4.53%
Чистая маржа	-10.88%	-5.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-4.12	0.05
Текущая ликв.	0.35	0.73
Быстрая ликв.	0.35	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.01	$-0.86
Балансовая стоим.	$-3.57	$13.53

Технический анализ

AMC набирает 47 из 100 по техническому скорингу, WBD — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMC — 55.1 (нейтральная зона), WBD — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMC и WBD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.1% и +0.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WBD выше SMA 200 (+17.8%), AMC — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу WBD. ADX: AMC — 23.3 (слабый тренд), WBD — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WBD стабильнее (0.84 vs 2.03). Дневная волатильность (ATR%) AMC составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMCWBD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMC	WBD
Осцилляторы
RSI (14)	55.14	57.53
Stochastic %K	54.37	96.61
CCI (20)	12.72	173.21
MFI	56.78	72.11
Williams %R	-45.63	-3.39
MACD гистограмма	-0.02	0.03
Momentum (10)	-0.12	0.22
Тренд
ADX	23.30	10.24
Цена vs EMA 9	+7.57%	+0.93%
Цена vs EMA 20	+5.44%	+0.93%
Цена vs SMA 50	+13.11%	+0.57%
Цена vs SMA 200	-24.86%	+17.77%
Объём
CMF	-0.34	-0.07
Volume Ratio	131.38	123.78
Волатильность и статистика
Beta	2.03	0.84
ATR %	8.29%	0.86%
Sharpe (1г)	-0.64	2.41
RS Rating	4.00	96.00
52w от хая	-62.75	-8.60
BB ширина	32.98	1.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMC — 4,85 млрд $, WBD — 37,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AMC убыточен (чистая прибыль -632,40 млн $), тогда как WBD генерирует прибыль (727 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AMC — -365,90 млн $, WBD — 3,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMC	WBD
Выручка	4,85 млрд $	37,30 млрд $
Чистая прибыль	-632,40 млн $	727 млн $
EPS (TTM)	$-1.23	$0.29
Операц. Cash Flow	-119,80 млн $	4,32 млрд $
Free Cash Flow	-365,90 млн $	3,09 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. AMC выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как WBD не имеет дивидендной истории.

Показатель	AMC	WBD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.05	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-49.43%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMC — январе (+41.98%), для WBD — январе (+8.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMC — декабрь (-19.12%), WBD — март (-6.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMC: +36.45% против +9.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMC

+42.0

+0.8

-5.2

+11.2

+18.2

+3.2

+0.8

-5.7

-8.4

-6.5

+5.1

-19.1

WBD

+8.8

+0.8

-6.9

-4.7

-3.3

+1.3

+3.0

-3.3

+6.9

-1.2

+6.5

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AMC Entertainment Holdings, Inc. или Warner Bros. Discovery, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AMC или WBD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMC — 29.90%, WBD — -6.13%. Преимущество у AMC.

Какие дивиденды у AMC Entertainment Holdings, Inc. и Warner Bros. Discovery, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AMC Entertainment Holdings, Inc. или Warner Bros. Discovery, Inc.?

Выручка AMC за TTM — 4,85 млрд $, WBD — 37,30 млрд $. WBD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AMC или WBD?

Технический скоринг: AMC — 47/100, WBD — 41/100. AMC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMC или WBD?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:27 в пользу WBD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией