Сравнение AMAT vs ASML
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AMAT оценён рынком дешевле: 39.84 против 51.32 у ASML (разница составляет 22.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) AMAT дешевле: 11.67 против 15.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AMAT — 14.18, у ASML — 24.66. EV/EBITDA AMAT — 31.71, у ASML — 39.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASML — 51.97%, у AMAT — 39.78%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASML удерживает чистую маржу на уровне 29.71%, опережая AMAT (29.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMAT — 0.27, у ASML — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AMAT | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39.84 | 51.32 | |
| P/B | 14.18 | 24.66 | |
| P/S | 11.67 | 15.25 | |
| PEG | 1.36 | 3.03 | |
| EV/EBITDA | 31.71 | 39.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.78% | 51.97% | |
| ROA | 21.12% | 20.83% | |
| Валовая маржа | 48.96% | 52.60% | |
| Операц. маржа | 29.51% | 34.79% | |
| Чистая маржа | 29.31% | 29.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.13 | |
| Текущая ликв. | 2.51 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 1.80 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.43% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | 12.91% | 25.67% | |
| EPS | $10.72 | $25.98 | |
| Балансовая стоим. | $30.11 | $54.05 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AMAT — 56.3 (нейтральная зона), ASML — 59.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMAT и ASML находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMAT — 16.0 (нет тренда), ASML — 12.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ASML стабильнее (2.03 vs 2.05). Дневная волатильность (ATR%) AMAT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMAT | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.28 | 59.59 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 95.14 | |
| CCI (20) | 39.24 | 110.49 | |
| MFI | 54.76 | 50.06 | |
| Williams %R | -34.39 | -4.86 | |
| MACD гистограмма | -1.76 | -0.27 | |
| Momentum (10) | -1.77 | 75.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.97 | 12.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.05% | +4.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.03% | +6.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.84% | +11.40% | |
| Цена vs SMA 200 | +52.13% | +35.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 90.97 | 88.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.05 | 2.03 | |
| ATR % | 4.36% | 4.06% | |
| Sharpe (1г) | 2.08 | 1.99 | |
| RS Rating | 93.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -4.70 | -0.72 | |
| BB ширина | 18.80 | 18.42 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMAT — 28,37 млрд $, ASML — 32,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMAT — 7 млрд $, ASML — 9,61 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMAT — 5,70 млрд $, ASML — 10,65 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMAT | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,37 млрд $ | 32,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7 млрд $ | 9,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.71 | $24.73 | |
| Операц. Cash Flow | 7,96 млрд $ | 12,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,70 млрд $ | 10,65 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMAT — 0.43%, ASML — 0.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMAT — 13 лет, ASML — 20 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AMAT — +1.04%, ASML — +6.86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMAT — 12.91%, ASML — 25.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AMAT | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.43% | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.99 | $5.07 | |
| Коэфф. выплат | 12.91% | 25.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 20.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.04% | 6.86% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMAT — ноябре (+9.24%), для ASML — январе (+8.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMAT — август (-2.71%), ASML — февраль (-0.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMAT: +32.60% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Materials, Inc. или ASML Holding N.V.?
У кого выше рентабельность — AMAT или ASML?
Какие дивиденды у Applied Materials, Inc. и ASML Holding N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Materials, Inc. или ASML Holding N.V.?
У кого выше маржинальность — AMAT или ASML?
Какая акция лучше по технике — AMAT или ASML?
Что лучше купить — AMAT или ASML?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией