Сравнение AM vs VLO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VLO — P/E 17.98 vs 25.48 у AM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) VLO дешевле: 0.60 против 8.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VLO дешевле: 3.17 против 5.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VLO оценён ниже: 8.91 vs 14.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AM составляет 20.38%, что превышает показатель VLO (17.63%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 31.94% против 3.33% у VLO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, VLO — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.48 | 17.98 | |
| P/B | 5.40 | 3.17 | |
| P/S | 8.16 | 0.60 | |
| PEG | -22.16 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 14.08 | 8.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.38% | 17.63% | |
| ROA | 6.41% | 6.77% | |
| Валовая маржа | 64.52% | 7.24% | |
| Операц. маржа | 57.56% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 31.94% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.92 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 1.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 1.81% | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 33.48% | |
| EPS | $0.87 | $14.11 | |
| Балансовая стоим. | $4.09 | $90.38 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AM — 50.6 (нейтральная зона), VLO — 56.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AM на -1.3%, VLO на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AM — 19.2 (нет тренда), VLO — 15.5 (нет тренда). По бете VLO стабильнее (-0.05 vs 0.06). Значение ниже 0.8 делает VLO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AM | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.62 | 56.56 | |
| Stochastic %K | 60.64 | 72.62 | |
| CCI (20) | 56.38 | 114.29 | |
| MFI | 54.86 | 59.35 | |
| Williams %R | -39.36 | -27.38 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | 1.09 | |
| Momentum (10) | 0.57 | 17.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.23 | 15.50 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.30% | -4.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.17% | -2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.29% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.57% | +27.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.39 | |
| Volume Ratio | 74.42 | 112.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | -0.05 | |
| ATR % | 2.18% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 1.85 | |
| RS Rating | 62.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -8.50 | -8.59 | |
| BB ширина | 6.75 | 12.76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AM — 1,26 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, VLO — 2,35 млрд $. VLO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, VLO — 5,03 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 122,69 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 2,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $7.57 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 5,83 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 5,03 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AM — 4.08%, VLO — 1.81%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AM платит дивиденды 10 лет подряд, VLO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, VLO — 33.48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | 1.81% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $2.40 | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 33.48% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.46% | -9.35% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AM — апреле (+11.31%), для VLO — январе (+4.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для VLO — июнь (-1.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VLO: +19.15% против +13.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Valero Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — AM или VLO?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Valero Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Valero Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — AM или VLO?
Какая акция лучше по технике — AM или VLO?
Что лучше купить — AM или VLO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией