Сравнение ALSN vs BWA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ALSN оценён рынком дешевле: 19,48 против 33,00 у BWA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BWA оценён ниже: 0,95 против 2,77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BWA — 2,42, у ALSN — 5,18. EV/EBITDA BWA — 12,15, у ALSN — 12,76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALSN — 27,88%, у BWA — 7,37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALSN удерживает чистую маржу на уровне 14,31%, опережая BWA (2,89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ALSN значительно выше: D/E 2,08 vs 0,72 у BWA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ALSN | BWA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,48 | 33,00 | |
| P/B | 5,18 | 2,42 | |
| P/S | 2,77 | 0,95 | |
| PEG | -0,68 | 0,30 | |
| EV/EBITDA | 12,76 | 12,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 27,88% | 7,37% | |
| ROA | 6,07% | 2,98% | |
| Валовая маржа | 39,53% | 19,47% | |
| Операц. маржа | 24,97% | 5,08% | |
| Чистая маржа | 14,31% | 2,89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,08 | 0,72 | |
| Текущая ликв. | 1,81 | 2,13 | |
| Быстрая ликв. | 1,17 | 1,76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,92% | 1,02% | |
| Коэфф. выплат | 17,77% | 33,73% | |
| EPS | $6,37 | $2,03 | |
| Балансовая стоим. | $23,84 | $28,39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ALSN: скоринг 48/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALSN — 45,6, BWA — 44,5. Обе акции находятся в одной зоне. ALSN торгуется выше SMA 50 (1,3%), тогда как BWA ниже этой средней (-2,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ALSN — 23,9 (слабый тренд), BWA — 11,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALSN — 1,00, BWA — 1,21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALSN составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALSN | BWA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,57 | 44,49 | |
| Stochastic %K | 20,67 | 19,49 | |
| CCI (20) | -143,47 | -87,94 | |
| MFI | 32,48 | 26,51 | |
| Williams %R | -79,33 | -80,51 | |
| MACD гистограмма | -0,71 | -0,04 | |
| Momentum (10) | -2,83 | -0,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,87 | 11,24 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,80% | -2,31% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,46% | -2,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,29% | -1,97% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,52% | +9,91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 99,39 | 156,70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 1,21 | |
| ATR % | 3,27% | 3,10% | |
| Sharpe (1г) | 1,09 | 1,01 | |
| RS Rating | 75,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -10,14 | -18,87 | |
| BB ширина | 8,54 | 9,62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALSN генерирует 3,01 млрд $, BWA — 14,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BWA — +1,70%, ALSN — -6,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ALSN — 623 млн $, BWA — 277 млн $. ALSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALSN — 649 млн $, BWA — 1,21 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALSN | BWA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,01 млрд $ | 14,32 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.70% | +1.70% | |
| Чистая прибыль | 623 млн $ | 277 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.80% | -18.00% | |
| EPS (TTM) | $7,42 | $1,29 | |
| Операц. Cash Flow | 824 млн $ | 1,65 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 649 млн $ | 1,21 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ALSN платит 0,92%, BWA — 1,02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ALSN — 13 лет, BWA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALSN — 17,77%, BWA — 33,73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ALSN | BWA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,92% | 1,02% | |
| Годовые дивиденды | $0,87 | $0,51 | |
| Коэфф. выплат | 17,77% | 33,73% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,74% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALSN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,26%), BWA — в мае (+5,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALSN — март (-2,12%), BWA — июнь (-3,75%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALSN: +16,69% против +7,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allison Transmission Holdings, Inc. или BorgWarner Inc.?
У кого выше рентабельность — ALSN или BWA?
Какие дивиденды у Allison Transmission Holdings, Inc. и BorgWarner Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Allison Transmission Holdings, Inc. или BorgWarner Inc.?
У кого выше маржинальность — ALSN или BWA?
Какая акция лучше по технике — ALSN или BWA?
Что лучше купить — ALSN или BWA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией