Сравнение ALNY vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UTHR выглядит привлекательнее: 17,82 против 35,93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу ALNY: 6,11 vs 7,25 у UTHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UTHR дешевле: 3,59 против 21,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UTHR оценён ниже: 12,75 vs 25,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ALNY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 93,61% против 20,18% у UTHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UTHR — 41,56%, ALNY — 16,82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALNY — 0,94, UTHR — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALNY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,93 | 17,82 | |
| P/B | 21,57 | 3,59 | |
| P/S | 6,11 | 7,25 | |
| PEG | 0,01 | 1,96 | |
| EV/EBITDA | 25,11 | 12,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 93,61% | 20,18% | |
| ROA | 14,54% | 18,16% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 86,14% | |
| Операц. маржа | 20,81% | 44,49% | |
| Чистая маржа | 16,82% | 41,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,94 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 3,05 | 5,73 | |
| Быстрая ликв. | 2,99 | 5,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,06 | $30,77 | |
| Балансовая стоим. | $10,16 | $150,24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UTHR сильнее: 66/100 против 21/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALNY составляет 34,2 (нейтральная зона), у UTHR — 55,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALNY на -21,8%, UTHR на -0,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UTHR выше SMA 200 (+4,3%), ALNY — ниже (-36,8%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. Сила тренда по ADX: ALNY — 25,4 (выраженный тренд), UTHR — 25,7 (выраженный тренд). UTHR менее волатилен — бета 0,11 против 0,22 у ALNY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALNY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,19 | 54,95 | |
| Stochastic %K | 23,05 | 95,22 | |
| CCI (20) | -95,20 | 99,75 | |
| MFI | 45,62 | 51,03 | |
| Williams %R | -76,95 | -4,78 | |
| MACD гистограмма | -4,51 | 1,58 | |
| Momentum (10) | -52,57 | 10,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,38 | 25,69 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,19% | +2,19% | |
| Цена vs EMA 20 | -12,49% | +1,69% | |
| Цена vs SMA 50 | -21,84% | -0,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -36,81% | +4,28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 75,04 | 231,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,22 | 0,11 | |
| ATR % | 7,17% | 2,57% | |
| Sharpe (1г) | -1,15 | 1,37 | |
| RS Rating | 8,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -55,77 | -11,57 | |
| BB ширина | 46,94 | 4,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ALNY: +65,20% г/г vs +10,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ALNY — 313,75 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALNY генерирует 465,38 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALNY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,71 млрд $ | 3,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +65.20% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 313,75 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.70% | — |
| EPS (TTM) | $2,39 | $30,13 | |
| Операц. Cash Flow | 524,08 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 465,38 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ALNY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALNY приходится на июне (+10,63%), а UTHR — на ноябре (+5,44%). Слабые месяцы: для ALNY — октябрь (-8,67%), для UTHR — февраль (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALNY: +14,60% против +7,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — ALNY или UTHR?
Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше маржинальность — ALNY или UTHR?
Какая акция лучше по технике — ALNY или UTHR?
Что лучше купить — ALNY или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией