Сравнение ALNY vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UTHR выглядит привлекательнее: 19.05 против 68.72. Премия к оценке ALNY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу UTHR: 7.55 vs 9.30 у ALNY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UTHR дешевле: 4.16 против 36.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UTHR оценён ниже: 13.31 vs 64.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ALNY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 98.29% против 19.24% у UTHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UTHR — 40.61%, ALNY — 13.46%. У UTHR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALNY — 1.18, UTHR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALNY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.72 | 19.05 | |
| P/B | 36.89 | 4.16 | |
| P/S | 9.30 | 7.55 | |
| PEG | 0.03 | 2.39 | |
| EV/EBITDA | 64.23 | 13.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 98.29% | 19.24% | |
| ROA | 11.25% | 19.17% | |
| Валовая маржа | 80.89% | 86.58% | |
| Операц. маржа | 17.54% | 45.34% | |
| Чистая маржа | 13.46% | 40.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.18 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 3.13 | 4.79 | |
| Быстрая ликв. | 3.06 | 4.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.34 | $29.60 | |
| Балансовая стоим. | $8.09 | $135.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UTHR сильнее: 53/100 против 35/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALNY составляет 47.6 (нейтральная зона), у UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. UTHR торгуется выше SMA 50 (0.4%), тогда как ALNY ниже этой средней (-4.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. UTHR выше SMA 200 (+19.2%), ALNY — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. Сила тренда по ADX: ALNY — 14.6 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). UTHR демонстрирует выраженный тренд, а ALNY — нет. UTHR менее волатилен — бета 0.16 против 0.54 у ALNY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALNY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.63 | 48.16 | |
| Stochastic %K | 51.45 | 19.62 | |
| CCI (20) | -15.29 | -125.13 | |
| MFI | 35.71 | 51.12 | |
| Williams %R | -48.55 | -80.38 | |
| MACD гистограмма | 0.69 | -2.37 | |
| Momentum (10) | -4.52 | -3.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.62 | 25.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.02% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.06% | +0.40% | |
| Цена vs SMA 200 | -23.68% | +19.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 72.81 | 105.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.16 | |
| ATR % | 3.57% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | 0.35 | 1.35 | |
| RS Rating | 50.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -39.77 | -7.14 | |
| BB ширина | 10.28 | 5.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALNY — 313,75 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALNY генерирует 465,38 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALNY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,71 млрд $ | 3,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 313,75 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.39 | $30.13 | |
| Операц. Cash Flow | 524,08 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 465,38 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ALNY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALNY приходится на июне (+11.51%), а UTHR — на ноябре (+5.44%). Слабые месяцы: для ALNY — октябрь (-8.67%), для UTHR — февраль (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALNY: +18.75% против +8.11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — ALNY или UTHR?
Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше маржинальность — ALNY или UTHR?
Какая акция лучше по технике — ALNY или UTHR?
Что лучше купить — ALNY или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией