Сравнение ALNY vs RPRX

Тикер 1

Тикер 2

ALNY10

29RPRX

Сравнение Alnylam Pharmaceuticals, Inc. (ALNY) и Royalty Pharma plc (RPRX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ALNY крупнее в 1.7× (40,12 млрд $ vs 23,03 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RPRX выглядит привлекательнее: 27.69 против 68.72. Премия к оценке ALNY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует ALNY (98.29% vs 12.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RPRX — 33.91%, у ALNY — 13.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1.72% годовой доходности, ALNY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RPRX: скоринг 74/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 29:10 в пользу RPRX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Alnylam Pharmaceuticals, Inc.

ALNYNASDAQ

300,51 $+2,03 $ (+0,68%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 40,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

3.4

Качество

8.7

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Royalty Pharma plc

RPRXNASDAQ

53,55 $+0,49 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,03 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

6.9

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ALNYRPRX

Фундаментальный анализ

RPRX торгуется с P/E 27.69, тогда как ALNY — с P/E 68.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B RPRX — 3.33, у ALNY — 36.89. EV/EBITDA RPRX — 17.63, у ALNY — 64.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALNY — 98.29%, у RPRX — 12.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RPRX удерживает чистую маржу на уровне 33.91%, опережая ALNY (13.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALNY — 1.18, у RPRX — 1.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALNYRPRX

Показатель	ALNY	RPRX
Мультипликаторы оценки
P/E	68.72	27.69
P/B	36.89	3.33
P/S	9.30	9.35
PEG	0.03	-68.39
EV/EBITDA	64.23	17.63
Рентабельность
ROE	98.29%	12.67%
ROA	11.25%	4.18%
Валовая маржа	80.89%	99.95%
Операц. маржа	17.54%	67.93%
Чистая маржа	13.46%	33.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.18	1.30
Текущая ликв.	3.13	2.66
Быстрая ликв.	3.06	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.72%
Коэфф. выплат	0.00%	46.81%
EPS	$4.34	$1.92
Балансовая стоим.	$8.09	$23.01

Технический анализ

По техническому скорингу RPRX сильнее: 74/100 против 35/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALNY составляет 47.6 (нейтральная зона), у RPRX — 67.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RPRX выше на 8.7%, ALNY — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RPRX выше SMA 200 (+27.8%), ALNY — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу RPRX. ADX: ALNY — 14.6 (нет тренда), RPRX — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RPRX менее волатилен — бета 0.46 против 0.54 у ALNY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALNYRPRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALNY	RPRX
Осцилляторы
RSI (14)	47.63	67.78
Stochastic %K	51.45	90.60
CCI (20)	-15.29	116.67
MFI	35.71	62.66
Williams %R	-48.55	-9.40
MACD гистограмма	0.69	0.09
Momentum (10)	-4.52	2.34
Тренд
ADX	14.62	38.04
Цена vs EMA 9	+1.63%	+1.58%
Цена vs EMA 20	+0.02%	+3.58%
Цена vs SMA 50	-4.06%	+8.68%
Цена vs SMA 200	-23.68%	+27.76%
Объём
CMF	-0.09	0.13
Volume Ratio	72.81	77.27
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.46
ATR %	3.57%	2.00%
Sharpe (1г)	0.35	2.08
RS Rating	50.00	81.00
52w от хая	-39.77	-0.77
BB ширина	10.28	10.83

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, RPRX — 2,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALNY — 313,75 млн $, RPRX — 770,95 млн $. RPRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALNY — 465,38 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALNY	RPRX
Выручка	3,71 млрд $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	313,75 млн $	770,95 млн $
EPS (TTM)	$2.39	$2.33
Операц. Cash Flow	524,08 млн $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	465,38 млн $	2,49 млрд $

Дивиденды

RPRX выплачивает дивиденды с доходностью 1.72% годовых, тогда как ALNY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ALNY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALNY	RPRX
Див. доходность	—	1.72%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	46.81%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.12%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALNY приходится на июне (+11.51%), а RPRX — на январе (+5.30%). Наименее удачные месяцы: ALNY — октябрь (-8.67%), RPRX — сентябрь (-4.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALNY: +18.75% против +3.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALNY

-2.5

-2.3

+1.6

-0.5

+2.2

+11.5

+3.8

+10.1

+0.3

-8.7

+7.2

-4.1

RPRX

+5.3

+1.8

-2.2

+1.6

-4.0

+2.2

-0.5

-1.5

-4.2

-0.1

+3.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Royalty Pharma plc?

По P/E Royalty Pharma plc оценена ниже: 27.69 против 68.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALNY или RPRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALNY — 98.29%, RPRX — 12.67%. Преимущество у ALNY.

Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Royalty Pharma plc?

Royalty Pharma plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.72%. Alnylam Pharmaceuticals, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Royalty Pharma plc?

Выручка ALNY за TTM — 3,71 млрд $, RPRX — 2,38 млрд $. ALNY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALNY или RPRX?

Чистая маржа ALNY — 13.46%, RPRX — 33.91%. RPRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALNY или RPRX?

Технический скоринг: ALNY — 35/100, RPRX — 74/100. RPRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALNY или RPRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу RPRX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией