Сравнение ALNY vs MRNA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRNA имеет отрицательный P/E (-7,41), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ALNY прибылен с P/E 35,93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ALNY: 6,11 vs 10,54 у MRNA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRNA — 3,47, у ALNY — 21,57. ROE MRNA отрицательный (-39,20%), что говорит об убыточности. ALNY генерирует прибыль с ROE 93,61%. По этому критерию преимущество однозначно. MRNA убыточен — чистая маржа -141,43%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALNY — 0,94, у MRNA — 0,19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALNY | MRNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,93 | -7,41 | |
| P/B | 21,57 | 3,47 | |
| P/S | 6,11 | 10,54 | |
| PEG | 0,01 | 0,88 | |
| EV/EBITDA | 25,11 | -8,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 93,61% | -39,20% | |
| ROA | 14,54% | -28,75% | |
| Валовая маржа | 79,72% | -12,57% | |
| Операц. маржа | 20,81% | -149,01% | |
| Чистая маржа | 16,82% | -141,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,94 | 0,19 | |
| Текущая ликв. | 3,05 | 2,29 | |
| Быстрая ликв. | 2,99 | 2,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,06 | -$7,96 | |
| Балансовая стоим. | $10,16 | $17,07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRNA сильнее: 49/100 против 21/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALNY составляет 34,2 (нейтральная зона), у MRNA — 50,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALNY на -21,8%, MRNA на -0,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRNA выше SMA 200 (+29,8%), ALNY — ниже (-36,8%). Долгосрочный тренд в пользу MRNA. ADX: ALNY — 25,4 (выраженный тренд), MRNA — 18,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ALNY менее волатилен — бета 0,22 против 1,68 у MRNA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALNY | MRNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,19 | 50,10 | |
| Stochastic %K | 23,05 | 79,68 | |
| CCI (20) | -95,20 | -24,93 | |
| MFI | 45,62 | 35,90 | |
| Williams %R | -76,95 | -20,32 | |
| MACD гистограмма | -4,51 | -0,26 | |
| Momentum (10) | -52,57 | 5,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,38 | 18,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,19% | +4,22% | |
| Цена vs EMA 20 | -12,49% | +0,98% | |
| Цена vs SMA 50 | -21,84% | -0,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -36,81% | +29,78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 75,04 | 126,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,22 | 1,68 | |
| ATR % | 7,17% | 6,92% | |
| Sharpe (1г) | -1,15 | 1,43 | |
| RS Rating | 8,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -55,77 | -30,88 | |
| BB ширина | 46,94 | 30,01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, MRNA — 1,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ALNY: +65,20% г/г vs -39,20%. MRNA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: ALNY зарабатывает 313,75 млн $, а MRNA фиксирует убыток (-2,82 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALNY — 465,38 млн $, MRNA — -2,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALNY | MRNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,71 млрд $ | 1,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +65.20% | -39.20% | |
| Чистая прибыль | 313,75 млн $ | -2,82 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2,39 | -$7,26 | |
| Операц. Cash Flow | 524,08 млн $ | -1,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 465,38 млн $ | -2,06 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ALNY | MRNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALNY приходится на июне (+10,63%), а MRNA — на ноябре (+23,00%). Наименее удачные месяцы: ALNY — октябрь (-8,67%), MRNA — август (-5,23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +50,23% против +14,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Moderna, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALNY или MRNA?
Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Moderna, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Moderna, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ALNY или MRNA?
Что лучше купить — ALNY или MRNA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией