ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ALNY vs MRNA

Тикер 1
Тикер 2
ALNY25
14MRNA
Сравнение Alnylam Pharmaceuticals, Inc. (ALNY) и Moderna, Inc. (MRNA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ALNY крупнее в 2.1× (40,12 млрд $ vs 18,75 млрд $). Убыточность MRNA (P/E -5.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ALNY показывает P/E 68.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE MRNA отрицательный (-36.73%), что говорит об убыточности. ALNY генерирует прибыль с ROE 98.29%. По этому критерию преимущество однозначно. MRNA убыточен — чистая маржа -143.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте ALNY уверенно лидирует со счётом 25:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
ALNY
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.
ALNYNASDAQ
300,51 $+2,03 $ (+0,68%)
Здравоохранение · Биотехнологии
Капитализация: 40,12 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
3.4
Качество
8.7
Рост
8.8
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
MRNA
Moderna, Inc.
MRNANASDAQ
47,26 $-0,86 $ (-1,79%)
Здравоохранение · Биотехнологии
Капитализация: 18,75 млрд $
ETP Rank2.9
Стоимость
8.3
Качество
5.0
Рост
2.0
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

ALNYMRNA

Фундаментальный анализ

MRNA имеет отрицательный P/E (-5.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ALNY прибылен с P/E 68.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B MRNA — 2.57, у ALNY — 36.89. ROE MRNA отрицательный (-36.73%), что говорит об убыточности. ALNY генерирует прибыль с ROE 98.29%. По этому критерию преимущество однозначно. MRNA убыточен — чистая маржа -143.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALNY — 1.18, у MRNA — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALNYMRNA
ПоказательALNYMRNAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E68.72-5.95
P/B36.892.57
P/S9.308.58
PEG0.03-2.96
EV/EBITDA64.23-6.25
Рентабельность
ROE98.29%-36.73%
ROA11.25%-27.80%
Валовая маржа80.89%-13.89%
Операц. маржа17.54%-153.35%
Чистая маржа13.46%-143.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.180.18
Текущая ликв.3.132.41
Быстрая ликв.3.062.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$4.34$-8.09
Балансовая стоим.$8.09$18.75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALNY составляет 47.6 (нейтральная зона), у MRNA — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALNY на -4.1%, MRNA на -5.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRNA выше SMA 200 (+30.6%), ALNY — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRNA. ADX: ALNY — 14.6 (нет тренда), MRNA — 18.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ALNY менее волатилен — бета 0.54 против 1.82 у MRNA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALNYMRNA
Общая оценка
35
35
Осцилляторы
48
47
Тренд
38
46
Объём
31
31
Волатильность
55
43
ИндикаторALNYMRNAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47.6345.98
Stochastic %K51.4528.10
CCI (20)-15.29-48.65
MFI35.7156.41
Williams %R-48.55-71.90
MACD гистограмма0.69-0.23
Momentum (10)-4.52-0.67
Тренд
ADX14.6218.17
Цена vs EMA 9+1.63%-1.44%
Цена vs EMA 20+0.02%-2.80%
Цена vs SMA 50-4.06%-5.51%
Цена vs SMA 200-23.68%+30.58%
Объём
CMF-0.09-0.22
Volume Ratio72.8161.82
Волатильность и статистика
Beta0.541.82
ATR %3.57%6.88%
Sharpe (1г)0.351.08
RS Rating50.0087.00
52w от хая-39.77-19.19
BB ширина10.2821.63

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, MRNA — 1,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ALNY зарабатывает 313,75 млн $, а MRNA фиксирует убыток (-2,82 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALNY — 465,38 млн $, MRNA — -2,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательALNYMRNAЛидер
Выручка3,71 млрд $1,94 млрд $
Чистая прибыль313,75 млн $-2,82 млрд $
EPS (TTM)$2.39$-7.26
Операц. Cash Flow524,08 млн $-1,87 млрд $
Free Cash Flow465,38 млн $-2,06 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательALNYMRNAЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALNY приходится на июне (+11.51%), а MRNA — на ноябре (+23.00%). Наименее удачные месяцы: ALNY — октябрь (-8.67%), MRNA — август (-5.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +47.76% против +18.75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ALNY
-2.5
-2.3
+1.6
-0.5
+2.2
+11.5
+3.8
+10.1
+0.3
-8.7
+7.2
-4.1
MRNA
+8.3
+4.7
+0.6
+9.6
+4.4
-2.8
+10.2
-5.2
-1.1
-1.2
+23.0
-2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Moderna, Inc.?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — ALNY или MRNA?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ALNY — 98.29%, MRNA — -36.73%. Преимущество у ALNY.
Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Moderna, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Moderna, Inc.?
Выручка ALNY за TTM — 3,71 млрд $, MRNA — 1,94 млрд $. ALNY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
Какая акция лучше по технике — ALNY или MRNA?
Технический скоринг: ALNY — 35/100, MRNA — 35/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ALNY или MRNA?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу ALNY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией