Сравнение ALNY vs LGND
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, LGND выглядит привлекательнее: 29,29 против 35,93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу ALNY: 6,11 vs 20,22 у LGND. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LGND дешевле: 6,08 против 21,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LGND оценён ниже: 20,62 vs 25,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ALNY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 93,61% против 20,06% у LGND. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LGND — 67,88%, ALNY — 16,82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALNY — 0,94, LGND — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALNY | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,93 | 29,29 | |
| P/B | 21,57 | 6,08 | |
| P/S | 6,11 | 20,22 | |
| PEG | 0,01 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 25,11 | 20,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 93,61% | 20,06% | |
| ROA | 14,54% | 9,02% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 99,69% | |
| Операц. маржа | 20,81% | 34,74% | |
| Чистая маржа | 16,82% | 67,88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,94 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 3,05 | 30,49 | |
| Быстрая ликв. | 2,99 | 30,49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,06 | $9,83 | |
| Балансовая стоим. | $10,16 | $48,22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LGND сильнее: 32/100 против 21/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALNY составляет 34,2 (нейтральная зона), у LGND — 48,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LGND торгуется выше SMA 50 (3,4%), тогда как ALNY ниже этой средней (-21,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LGND выше SMA 200 (+31,4%), ALNY — ниже (-36,8%). Долгосрочный тренд в пользу LGND. Сила тренда по ADX: ALNY — 25,4 (выраженный тренд), LGND — 16,9 (нет тренда). ALNY менее волатилен — бета 0,27 против 0,84 у LGND. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALNY | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,19 | 48,83 | |
| Stochastic %K | 23,05 | 27,82 | |
| CCI (20) | -95,20 | -69,98 | |
| MFI | 45,62 | 39,72 | |
| Williams %R | -76,95 | -72,18 | |
| MACD гистограмма | -4,51 | -1,75 | |
| Momentum (10) | -52,57 | -7,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,38 | 16,87 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,19% | -1,29% | |
| Цена vs EMA 20 | -12,49% | -1,29% | |
| Цена vs SMA 50 | -21,84% | +3,44% | |
| Цена vs SMA 200 | -36,81% | +31,39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 75,04 | 101,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,27 | 0,84 | |
| ATR % | 7,17% | 4,09% | |
| Sharpe (1г) | -1,15 | 1,98 | |
| RS Rating | 4,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -55,77 | -10,25 | |
| BB ширина | 46,94 | 7,40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, LGND — 268,09 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ALNY: +65,20% г/г vs +60,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ALNY — 313,75 млн $, LGND — 124,45 млн $. ALNY генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALNY генерирует 465,38 млн $, LGND — 48,91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALNY | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,71 млрд $ | 268,09 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +65.20% | +60.40% | |
| Чистая прибыль | 313,75 млн $ | 124,45 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2,39 | $6,44 | |
| Операц. Cash Flow | 524,08 млн $ | 49,36 млн $ | |
| Free Cash Flow | 465,38 млн $ | 48,91 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ALNY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALNY | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,12 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALNY приходится на июне (+10,63%), а LGND — на июне (+8,68%). Слабые месяцы: для ALNY — октябрь (-8,67%), для LGND — октябрь (-3,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LGND: +21,84% против +14,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — ALNY или LGND?
Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше маржинальность — ALNY или LGND?
Какая акция лучше по технике — ALNY или LGND?
Что лучше купить — ALNY или LGND?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией