Сравнение ALNY vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность IONS (P/E -16,15) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ALNY показывает P/E 37,23. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ALNY дешевле: 6,33 против 10,63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 2,62 vs 26,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IONS работает в убыток — ROE -110,84%, тогда как ALNY показывает рентабельность 93,61%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IONS (-64,64%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,50, тогда как ALNY практически без долга (D/E 0,94). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ALNY | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,23 | -16,15 | |
| P/B | 22,35 | 21,02 | |
| P/S | 6,33 | 10,63 | |
| PEG | 0,01 | 0,20 | |
| EV/EBITDA | 26,04 | 2,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 93,61% | -110,84% | |
| ROA | 14,54% | -18,86% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 98,16% | |
| Операц. маржа | 20,81% | -68,09% | |
| Чистая маржа | 16,82% | -64,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,94 | 5,50 | |
| Текущая ликв. | 3,05 | 7,88 | |
| Быстрая ликв. | 2,99 | 7,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,06 | -$3,41 | |
| Балансовая стоим. | $10,16 | $2,65 | |
Технический анализ
IONS набирает 49 из 100 по техническому скорингу, ALNY — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALNY — 39,2 (нейтральная зона), IONS — 42,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALNY на -17,3%, IONS на -15,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALNY — 24,2 (слабый тренд), IONS — 34,1 (выраженный тренд). По бете IONS стабильнее (0,26 vs 0,26). Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALNY | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,24 | 42,09 | |
| Stochastic %K | 31,59 | 72,00 | |
| CCI (20) | -43,02 | 72,77 | |
| MFI | 53,30 | 42,68 | |
| Williams %R | -68,41 | -28,00 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | 0,99 | |
| Momentum (10) | 21,64 | 2,59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,17 | 34,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,28% | +0,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,89% | -2,12% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,25% | -15,12% | |
| Цена vs SMA 200 | -33,55% | -24,93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 64,87 | 38,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,26 | 0,26 | |
| ATR % | 5,85% | 4,04% | |
| Sharpe (1г) | -1,28 | 0,65 | |
| RS Rating | 4,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -54,17 | -35,59 | |
| BB ширина | 47,43 | 9,93 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, IONS — 944 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ALNY растёт быстрее по выручке: +65,20% год к году против +33,90% у IONS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как ALNY генерирует прибыль (313,75 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALNY генерирует 465,38 млн $, IONS — -320,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALNY | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,71 млрд $ | 944 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +65.20% | +33.90% | |
| Чистая прибыль | 313,75 млн $ | -381 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2,39 | -$2,38 | |
| Операц. Cash Flow | 524,08 млн $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 465,38 млн $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ALNY | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALNY — июне (+10,63%), для IONS — ноябре (+7,73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALNY — октябрь (-8,67%), для IONS — май (-5,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALNY или IONS?
Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ALNY или IONS?
Что лучше купить — ALNY или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией