Сравнение ALNY vs INCY

Тикер 1

Тикер 2

ALNY8

30INCY

Инвесторы часто выбирают между ALNY и INCY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ALNY крупнее в 2.1× (40,12 млрд $ vs 19,46 млрд $). Если ориентироваться на P/E, INCY выглядит привлекательнее: 13.52 против 68.72. Премия к оценке ALNY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ALNY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 98.29% против 29.31% у INCY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: INCY — 26.71%, ALNY — 13.46%. У INCY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу INCY сильнее: 53/100 против 35/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте INCY уверенно лидирует со счётом 30:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Alnylam Pharmaceuticals, Inc.

ALNYNASDAQ

300,51 $+2,03 $ (+0,68%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 40,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

3.4

Качество

8.7

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Incyte Corporation

INCYNASDAQ

97,41 $+0,33 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 19,46 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.8

Качество

9.7

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALNYINCY

Фундаментальный анализ

INCY торгуется с P/E 13.52, тогда как ALNY — с P/E 68.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) INCY дешевле: 3.62 против 9.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) INCY дешевле: 3.49 против 36.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INCY оценён ниже: 8.54 vs 64.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALNY составляет 98.29%, что превышает показатель INCY (29.31%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INCY впереди: 26.71% против 13.46% у ALNY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALNY — 1.18, INCY — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALNYINCY

Показатель	ALNY	INCY
Мультипликаторы оценки
P/E	68.72	13.52
P/B	36.89	3.49
P/S	9.30	3.62
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	64.23	8.54
Рентабельность
ROE	98.29%	29.31%
ROA	11.25%	19.51%
Валовая маржа	80.89%	91.86%
Операц. маржа	17.54%	26.85%
Чистая маржа	13.46%	26.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.18	0.01
Текущая ликв.	3.13	3.68
Быстрая ликв.	3.06	3.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.34	$7.18
Балансовая стоим.	$8.09	$27.85

Технический анализ

INCY набирает 53 из 100 по техническому скорингу, ALNY — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALNY — 47.6 (нейтральная зона), INCY — 50.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INCY торгуется выше SMA 50 (1.8%), тогда как ALNY ниже этой средней (-4.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. INCY выше SMA 200 (+2.7%), ALNY — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. Сила тренда по ADX: ALNY — 14.6 (нет тренда), INCY — 11.9 (нет тренда). По бете ALNY стабильнее (0.54 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает ALNY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALNYINCY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALNY	INCY
Осцилляторы
RSI (14)	47.63	50.52
Stochastic %K	51.45	33.45
CCI (20)	-15.29	-7.81
MFI	35.71	38.90
Williams %R	-48.55	-66.55
MACD гистограмма	0.69	-0.31
Momentum (10)	-4.52	-2.77
Тренд
ADX	14.62	11.88
Цена vs EMA 9	+1.63%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+0.02%	+0.06%
Цена vs SMA 50	-4.06%	+1.79%
Цена vs SMA 200	-23.68%	+2.71%
Объём
CMF	-0.09	-0.09
Volume Ratio	72.81	66.60
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.93
ATR %	3.57%	2.85%
Sharpe (1г)	0.35	1.47
RS Rating	50.00	82.00
52w от хая	-39.77	-13.55
BB ширина	10.28	6.83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALNY — 313,75 млн $, INCY — 1,29 млрд $. INCY генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALNY генерирует 465,38 млн $, INCY — 1,35 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALNY	INCY
Выручка	3,71 млрд $	5,14 млрд $
Чистая прибыль	313,75 млн $	1,29 млрд $
EPS (TTM)	$2.39	$6.59
Операц. Cash Flow	524,08 млн $	1,41 млрд $
Free Cash Flow	465,38 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALNY	INCY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALNY — июне (+11.51%), для INCY — мае (+2.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALNY — октябрь (-8.67%), для INCY — сентябрь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALNY

-2.5

-2.3

+1.6

-0.5

+2.2

+11.5

+3.8

+10.1

+0.3

-8.7

+7.2

-4.1

INCY

-0.5

-2.3

-1.7

+2.8

+1.0

+2.0

+0.4

-4.6

+0.7

+1.4

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Incyte Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Incyte Corporation: P/E 13.52 против 68.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALNY или INCY?

ROE ALNY — 98.29%, INCY — 29.31%. ALNY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Incyte Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Incyte Corporation?

По объёму выручки: ALNY — 3,71 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALNY или INCY?

Чистая маржа ALNY — 13.46%, INCY — 26.71%. INCY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALNY или INCY?

Технический скоринг: ALNY — 35/100, INCY — 53/100. INCY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALNY или INCY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALNY выигрывает 8, INCY — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией