Сравнение ALNY vs HALO

Тикер 1

Тикер 2

ALNY11

24HALO

Alnylam Pharmaceuticals, Inc. (ALNY) и Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ALNY крупнее в 4.9× (40,12 млрд $ vs 8,13 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HALO выглядит привлекательнее: 23.36 против 68.72. Премия к оценке ALNY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует HALO (126.27% vs 98.29%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HALO — 23.13%, у ALNY — 13.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу HALO сильнее: 63/100 против 35/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:11 в пользу HALO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Alnylam Pharmaceuticals, Inc.

ALNYNASDAQ

300,51 $+2,03 $ (+0,68%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 40,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

3.4

Качество

8.7

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ALNYHALO

Фундаментальный анализ

HALO торгуется с P/E 23.36, тогда как ALNY — с P/E 68.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) HALO дешевле: 5.42 против 9.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA HALO — 8.41, у ALNY — 64.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HALO — 126.27%, у ALNY — 98.29%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HALO удерживает чистую маржу на уровне 23.13%, опережая ALNY (13.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALNY — 1.18, у HALO — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALNYHALO

Показатель	ALNY	HALO
Мультипликаторы оценки
P/E	68.72	23.36
P/B	36.89	37.10
P/S	9.30	5.42
PEG	0.03	-0.97
EV/EBITDA	64.23	8.41
Рентабельность
ROE	98.29%	126.27%
ROA	11.25%	13.05%
Валовая маржа	80.89%	76.93%
Операц. маржа	17.54%	56.96%
Чистая маржа	13.46%	23.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.18	0.95
Текущая ликв.	3.13	2.76
Быстрая ликв.	3.06	2.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.34	$2.95
Балансовая стоим.	$8.09	$1.86

Технический анализ

HALO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, ALNY — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALNY — 47.6 (нейтральная зона), HALO — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HALO выше на 5.1%, ALNY — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALNY — 14.6 (нет тренда), HALO — 19.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ALNY стабильнее (0.54 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает ALNY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HALO составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALNYHALO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALNY	HALO
Осцилляторы
RSI (14)	47.63	56.81
Stochastic %K	51.45	57.34
CCI (20)	-15.29	84.13
MFI	35.71	57.51
Williams %R	-48.55	-42.66
MACD гистограмма	0.69	0.31
Momentum (10)	-4.52	2.63
Тренд
ADX	14.62	19.48
Цена vs EMA 9	+1.63%	+1.51%
Цена vs EMA 20	+0.02%	+2.73%
Цена vs SMA 50	-4.06%	+5.13%
Цена vs SMA 200	-23.68%	-0.10%
Объём
CMF	-0.09	-0.16
Volume Ratio	72.81	75.15
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.61
ATR %	3.57%	3.75%
Sharpe (1г)	0.35	0.84
RS Rating	50.00	70.00
52w от хая	-39.77	-16.10
BB ширина	10.28	13.53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, HALO — 1,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALNY — 313,75 млн $, HALO — 316,89 млн $. HALO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALNY — 465,38 млн $, HALO — 644,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALNY	HALO
Выручка	3,71 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	313,75 млн $	316,89 млн $
EPS (TTM)	$2.39	$2.64
Операц. Cash Flow	524,08 млн $	651,56 млн $
Free Cash Flow	465,38 млн $	644,59 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALNY	HALO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALNY — июне (+11.51%), для HALO — ноябре (+12.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALNY — октябрь (-8.67%), HALO — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALNY: +18.75% против +16.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALNY

-2.5

-2.3

+1.6

-0.5

+2.2

+11.5

+3.8

+10.1

+0.3

-8.7

+7.2

-4.1

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Halozyme Therapeutics, Inc.: P/E 23.36 против 68.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALNY или HALO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALNY — 98.29%, HALO — 126.27%. Преимущество у HALO.

Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Halozyme Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?

Выручка ALNY за TTM — 3,71 млрд $, HALO — 1,40 млрд $. ALNY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALNY или HALO?

Чистая маржа ALNY — 13.46%, HALO — 23.13%. HALO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALNY или HALO?

Технический скоринг: ALNY — 35/100, HALO — 63/100. HALO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALNY или HALO?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:24 в пользу HALO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией