Сравнение ALNY vs BMRN

Тикер 1

Тикер 2

ALNY13

24BMRN

ALNY против BMRN — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ALNY крупнее в 3.8× (40,12 млрд $ vs 10,46 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BMRN с P/E 35.96 (у ALNY — 68.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ALNY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 98.29% против 4.41% у BMRN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ALNY — 13.46%, BMRN — 8.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BMRN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, ALNY — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BMRN уверенно лидирует со счётом 24:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Alnylam Pharmaceuticals, Inc.

ALNYNASDAQ

300,51 $+2,03 $ (+0,68%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 40,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

3.4

Качество

8.7

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ALNYBMRN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BMRN выглядит привлекательнее: 35.96 против 68.72. Премия к оценке ALNY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BMRN оценён ниже: 2.99 против 9.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMRN дешевле: 1.56 против 36.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMRN оценён ниже: 18.49 vs 64.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALNY составляет 98.29%, что превышает показатель BMRN (4.41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ALNY впереди: 13.46% против 8.29% у BMRN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALNY — 1.18, BMRN — 0.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALNYBMRN

Показатель	ALNY	BMRN
Мультипликаторы оценки
P/E	68.72	35.96
P/B	36.89	1.56
P/S	9.30	2.99
PEG	0.03	-0.73
EV/EBITDA	64.23	18.49
Рентабельность
ROE	98.29%	4.41%
ROA	11.25%	3.13%
Валовая маржа	80.89%	75.93%
Операц. маржа	17.54%	13.55%
Чистая маржа	13.46%	8.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.18	0.23
Текущая ликв.	3.13	5.81
Быстрая ликв.	3.06	4.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.34	$1.40
Балансовая стоим.	$8.09	$32.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу BMRN: скоринг 44/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALNY — 47.6, BMRN — 52.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALNY на -4.1%, BMRN на -0.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALNY — 14.6 (нет тренда), BMRN — 17.4 (нет тренда). Волатильность: бета ALNY — 0.54, BMRN — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALNYBMRN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALNY	BMRN
Осцилляторы
RSI (14)	47.63	52.76
Stochastic %K	51.45	59.17
CCI (20)	-15.29	25.18
MFI	35.71	37.19
Williams %R	-48.55	-40.83
MACD гистограмма	0.69	-0.07
Momentum (10)	-4.52	-0.02
Тренд
ADX	14.62	17.44
Цена vs EMA 9	+1.63%	+3.82%
Цена vs EMA 20	+0.02%	+2.22%
Цена vs SMA 50	-4.06%	-0.85%
Цена vs SMA 200	-23.68%	-3.29%
Объём
CMF	-0.09	-0.04
Volume Ratio	72.81	235.94
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.64
ATR %	3.57%	3.40%
Sharpe (1г)	0.35	-0.23
RS Rating	50.00	27.00
52w от хая	-39.77	-18.38
BB ширина	10.28	11.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALNY генерирует 3,71 млрд $, BMRN — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALNY — 313,75 млн $, BMRN — 348,90 млн $. BMRN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALNY генерирует 465,38 млн $, BMRN — 724,96 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALNY	BMRN
Выручка	3,71 млрд $	3,22 млрд $
Чистая прибыль	313,75 млн $	348,90 млн $
EPS (TTM)	$2.39	$1.82
Операц. Cash Flow	524,08 млн $	827,99 млн $
Free Cash Flow	465,38 млн $	724,96 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALNY	BMRN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALNY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+11.51%), BMRN — в ноябре (+6.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALNY — октябрь (-8.67%), для BMRN — сентябрь (-5.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALNY

-2.5

-2.3

+1.6

-0.5

+2.2

+11.5

+3.8

+10.1

+0.3

-8.7

+7.2

-4.1

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или BioMarin Pharmaceutical Inc.?

Мультипликатор P/E у BioMarin Pharmaceutical Inc. ниже (35.96 vs 68.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALNY или BMRN?

ROE ALNY — 98.29%, BMRN — 4.41%. ALNY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и BioMarin Pharmaceutical Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или BioMarin Pharmaceutical Inc.?

По объёму выручки: ALNY — 3,71 млрд $, BMRN — 3,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALNY или BMRN?

Чистая маржа ALNY — 13.46%, BMRN — 8.29%. ALNY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALNY или BMRN?

Технический скоринг: ALNY — 35/100, BMRN — 44/100. BMRN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALNY или BMRN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALNY выигрывает 13, BMRN — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией