Сравнение ALNY vs APLS

Тикер 1

Тикер 2

ALNY17

19APLS

Alnylam Pharmaceuticals, Inc. (ALNY) и Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ALNY крупнее в 7.6× (40,12 млрд $ vs 5,25 млрд $). По мультипликатору P/E APLS оценён рынком дешевле: 38.80 против 68.72 у ALNY (разница составляет 43.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ALNY — 98.29%, у APLS — 39.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ALNY удерживает чистую маржу на уровне 13.46%, опережая APLS (12.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу APLS сильнее: 55/100 против 35/100 у ALNY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ALNY и APLS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Alnylam Pharmaceuticals, Inc.

ALNYNASDAQ

300,51 $+2,03 $ (+0,68%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 40,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

3.4

Качество

8.7

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ALNYAPLS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APLS с P/E 38.80 (у ALNY — 68.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) APLS дешевле: 4.75 против 9.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B APLS — 12.46, у ALNY — 36.89. EV/EBITDA APLS — 30.04, у ALNY — 64.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALNY (98.29% vs 39.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALNY — 13.46%, у APLS — 12.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALNY — 1.18, у APLS — 1.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALNYAPLS

Показатель	ALNY	APLS
Мультипликаторы оценки
P/E	68.72	38.80
P/B	36.89	12.46
P/S	9.30	4.75
PEG	0.03	0.07
EV/EBITDA	64.23	30.04
Рентабельность
ROE	98.29%	39.71%
ROA	11.25%	12.31%
Валовая маржа	80.89%	90.12%
Операц. маржа	17.54%	14.95%
Чистая маржа	13.46%	12.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.18	1.15
Текущая ликв.	3.13	3.63
Быстрая ликв.	3.06	3.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.34	$1.06
Балансовая стоим.	$8.09	$3.29

Технический анализ

APLS набирает 55 из 100 по техническому скорингу, ALNY — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALNY — 47.6 (нейтральная зона), APLS — 84.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APLS выше на 23.6%, ALNY — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. APLS выше SMA 200 (+57.3%), ALNY — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу APLS. ADX: ALNY — 14.6 (нет тренда), APLS — 73.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ALNY стабильнее (0.54 vs 3.58). Значение ниже 0.8 делает ALNY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ALNY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALNYAPLS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALNY	APLS
Осцилляторы
RSI (14)	47.63	84.49
Stochastic %K	51.45	50.00
CCI (20)	-15.29	72.15
MFI	35.71	25.55
Williams %R	-48.55	-50.00
MACD гистограмма	0.69	-0.60
Momentum (10)	-4.52	0.07
Тренд
ADX	14.62	73.25
Цена vs EMA 9	+1.63%	+0.06%
Цена vs EMA 20	+0.02%	+2.18%
Цена vs SMA 50	-4.06%	+23.59%
Цена vs SMA 200	-23.68%	+57.34%
Объём
CMF	-0.09	-0.25
Volume Ratio	72.81	461.26
Волатильность и статистика
Beta	0.54	3.58
ATR %	3.57%	0.69%
Sharpe (1г)	0.35	1.06
RS Rating	50.00	94.00
52w от хая	-39.77	-0.24
BB ширина	10.28	0.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALNY — 3,71 млрд $, APLS — 1 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALNY — 313,75 млн $, APLS — 22,39 млн $. ALNY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALNY — 465,38 млн $, APLS — 45,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALNY	APLS
Выручка	3,71 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	313,75 млн $	22,39 млн $
EPS (TTM)	$2.39	$0.18
Операц. Cash Flow	524,08 млн $	45,33 млн $
Free Cash Flow	465,38 млн $	45,01 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALNY	APLS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALNY — июне (+11.51%), для APLS — августе (+17.96%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALNY — октябрь (-8.67%), APLS — сентябрь (-15.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +18.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALNY

-2.5

-2.3

+1.6

-0.5

+2.2

+11.5

+3.8

+10.1

+0.3

-8.7

+7.2

-4.1

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Apellis Pharmaceuticals, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Apellis Pharmaceuticals, Inc.: P/E 38.80 против 68.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALNY или APLS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALNY — 98.29%, APLS — 39.71%. Преимущество у ALNY.

Какие дивиденды у Alnylam Pharmaceuticals, Inc. и Apellis Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alnylam Pharmaceuticals, Inc. или Apellis Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка ALNY за TTM — 3,71 млрд $, APLS — 1 млрд $. ALNY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALNY или APLS?

Чистая маржа ALNY — 13.46%, APLS — 12.06%. ALNY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALNY или APLS?

Технический скоринг: ALNY — 35/100, APLS — 55/100. APLS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALNY или APLS?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:19 в пользу APLS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией