Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ALGM vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

ALGM7

34TXN

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) и Texas Instruments Incorporated (TXN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TXN крупнее в 32,4× (256,84 млрд $ vs 7,92 млрд $). TXN торгуется с P/E 42,43, тогда как ALGM — с P/E 524,20. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35,77% против 1,48% у ALGM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TXN — 31,11%, ALGM — 1,50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TXN выплачивает дивиденды с доходностью 2,03% годовых, тогда как ALGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу TXN: скоринг 31/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте TXN уверенно лидирует со счётом 34:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

$42,52+$0,06 (+0,14%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 7,92 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.0

Качество

6.1

Рост

6.3

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

$281,24+$0,80 (+0,29%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 256,84 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALGMTXN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 42,43 vs 524,20 у ALGM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ALGM: 8,36 vs 13,17 у TXN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALGM дешевле: 8,18 против 14,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 29,26 vs 77,36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TXN составляет 35,77%, что превышает показатель ALGM (1,48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TXN впереди: 31,11% против 1,50% у ALGM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGM — 0,30, TXN — 0,78. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGMTXN

Показатель	ALGM	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	524,20	42,43
P/B	8,18	14,20
P/S	8,36	13,17
PEG	0,97	2,15
EV/EBITDA	77,36	29,26
Рентабельность
ROE	1,48%	35,77%
ROA	1,01%	16,87%
Валовая маржа	47,20%	58,33%
Операц. маржа	6,22%	37,29%
Чистая маржа	1,50%	31,11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,30	0,78
Текущая ликв.	3,70	4,86
Быстрая ликв.	2,33	3,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	2,03%
Коэфф. выплат	0,00%	84,47%
EPS	$0,08	$6,64
Балансовая стоим.	$5,20	$19,74

Технический анализ

По техническому скорингу TXN сильнее: 31/100 против 19/100 у ALGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGM составляет 40,8 (нейтральная зона), у TXN — 46,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGM на -16,2%, TXN на -4,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALGM — 21,8 (слабый тренд), TXN — 20,7 (слабый тренд). TXN менее волатилен — бета 1,37 против 2,82 у ALGM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGM составляет 8,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGMTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGM	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	40,79	46,83
Stochastic %K	31,39	49,71
CCI (20)	-50,15	-9,68
MFI	35,80	22,75
Williams %R	-68,61	-50,29
MACD гистограмма	-0,09	0,57
Momentum (10)	-4,34	1,03
Тренд
ADX	21,76	20,71
Цена vs EMA 9	-1,72%	+0,03%
Цена vs EMA 20	-6,75%	-1,18%
Цена vs SMA 50	-16,23%	-4,69%
Цена vs SMA 200	+10,45%	+22,52%
Объём
CMF	-0,10	-0,09
Volume Ratio	74,07	54,63
Волатильность и статистика
Beta	2,82	1,37
ATR %	8,69%	4,29%
Sharpe (1г)	0,74	1,07
RS Rating	74,00	82,00
52w от хая	-40,84	-16,04
BB ширина	29,87	12,71

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGM — 890,10 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ALGM: +22,80% г/г vs +13,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TXN зарабатывает 5 млрд $, а ALGM фиксирует убыток (-14,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ALGM генерирует 124,89 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGM	TXN	Лидер
Выручка	890,10 млн $	17,68 млрд $
Рост выручки (г/г)	+22.80%	+13.00%
Чистая прибыль	-14,90 млн $	5 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	+4.20%	—
EPS (TTM)	-$0,08	$5,45
Операц. Cash Flow	163,07 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	124,89 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 2,03% годовой доходности, ALGM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGM	TXN
Див. доходность	—	2,03%
Годовые дивиденды	—	$4,26
Коэфф. выплат	—	84,47%
Лет выплат	0	13
CAGR дивидендов (5л)	—	0,24%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGM приходится на июне (+13,01%), а TXN — на мае (+5,70%). Слабые месяцы: для ALGM — март (-4,54%), для TXN — октябрь (-3,65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGM: +25,42% против +18,20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGM

+8,0

-0,2

-4,5

-3,2

+9,1

+13,0

-3,0

-2,9

-3,1

+0,5

+7,0

+4,8

TXN

+2,1

-1,0

+0,1

+3,6

+5,7

+1,5

+2,9

+2,2

-0,8

-3,6

+4,5

+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По P/E Texas Instruments Incorporated оценена ниже: 42,43 против 524,20. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALGM или TXN?

ROE ALGM — 1,48%, TXN — 35,77%. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 2,03%. Allegro MicroSystems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: ALGM — 890,10 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALGM или TXN?

Чистая маржа ALGM — 1,50%, TXN — 31,11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGM или TXN?

Технический скоринг: ALGM — 19/100, TXN — 31/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGM или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ALGM выигрывает 7, TXN — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией