Сравнение ALGM vs ASML
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASML торгуется с P/E 54,39, тогда как ALGM — с P/E 540,37. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ALGM дешевле: 8,62 против 16,35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ALGM — 8,43, у ASML — 26,47. EV/EBITDA ASML — 42,27, у ALGM — 79,70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASML (52,37% vs 1,48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASML — 30,11%, у ALGM — 1,50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGM — 0,30, у ASML — 0,09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGM | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 540,37 | 54,39 | |
| P/B | 8,43 | 26,47 | |
| P/S | 8,62 | 16,35 | |
| PEG | 1,00 | 3,70 | |
| EV/EBITDA | 79,70 | 42,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,48% | 52,37% | |
| ROA | 1,01% | 21,19% | |
| Валовая маржа | 47,20% | 52,73% | |
| Операц. маржа | 6,22% | 35,42% | |
| Чистая маржа | 1,50% | 30,11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,30 | 0,09 | |
| Текущая ликв. | 3,70 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 2,33 | 0,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,52% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 27,21% | |
| EPS | $0,08 | $27,60 | |
| Балансовая стоим. | $5,20 | $56,63 | |
Технический анализ
ASML набирает 46 из 100 по техническому скорингу, ALGM — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGM — 43,1 (нейтральная зона), ASML — 51,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALGM на -13,9%, ASML на -1,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALGM — 21,5 (слабый тренд), ASML — 15,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ASML стабильнее (2,29 vs 2,82). Дневная волатильность (ATR%) ALGM составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGM | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,10 | 51,91 | |
| Stochastic %K | 40,93 | 71,73 | |
| CCI (20) | -47,53 | 23,95 | |
| MFI | 40,12 | 36,90 | |
| Williams %R | -59,07 | -28,27 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | 3,14 | |
| Momentum (10) | -2,26 | -16,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,47 | 15,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,88% | +2,85% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,55% | +1,78% | |
| Цена vs SMA 50 | -13,94% | -1,11% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,03% | +23,59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 67,18 | 54,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,82 | 2,29 | |
| ATR % | 8,64% | 4,61% | |
| Sharpe (1г) | 0,79 | 2,07 | |
| RS Rating | 74,00 | 95,00 | |
| 52w от хая | -39,01 | -12,95 | |
| BB ширина | 30,65 | 17,44 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALGM — 890,10 млн $, ASML — 32,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ALGM растёт быстрее по выручке: +22,80% год к году против +15,60% у ASML. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ALGM убыточен (чистая прибыль -14,90 млн $), тогда как ASML генерирует прибыль (9,61 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ALGM — 124,89 млн $, ASML — 10,65 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGM | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 890,10 млн $ | 32,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.80% | +15.60% | |
| Чистая прибыль | -14,90 млн $ | 9,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +26.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,08 | $24,73 | |
| Операц. Cash Flow | 163,07 млн $ | 12,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 124,89 млн $ | 10,65 млрд $ |
Дивиденды
ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0,52% годовых, тогда как ALGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGM | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,52% | |
| Годовые дивиденды | — | $7,21 | |
| Коэфф. выплат | — | 27,21% | |
| Лет выплат | 0 | 20 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 14,64% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGM — июне (+13,01%), для ASML — январе (+8,65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALGM — март (-4,54%), ASML — февраль (-0,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +30,09% против +25,42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или ASML Holding N.V.?
У кого выше рентабельность — ALGM или ASML?
Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и ASML Holding N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или ASML Holding N.V.?
У кого выше маржинальность — ALGM или ASML?
Какая акция лучше по технике — ALGM или ASML?
Что лучше купить — ALGM или ASML?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией