Сравнение ALAB vs ASML
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ASML выглядит привлекательнее: 51.32 против 183.39. Премия к оценке ALAB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ASML дешевле: 15.25 против 49.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASML дешевле: 24.66 против 32.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASML оценён ниже: 39.72 vs 191.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель ALAB (20.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASML впереди: 29.71% против 26.72% у ALAB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALAB — 0.00, ASML — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALAB | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 183.39 | 51.32 | |
| P/B | 32.85 | 24.66 | |
| P/S | 49.21 | 15.25 | |
| PEG | 0.33 | 3.03 | |
| EV/EBITDA | 191.28 | 39.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.33% | 51.97% | |
| ROA | 16.13% | 20.83% | |
| Валовая маржа | 75.99% | 52.60% | |
| Операц. маржа | 22.36% | 34.79% | |
| Чистая маржа | 26.72% | 29.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.13 | |
| Текущая ликв. | 11.30 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 10.82 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.67% | |
| EPS | $1.57 | $25.98 | |
| Балансовая стоим. | $8.75 | $54.05 | |
Технический анализ
ALAB набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ASML — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALAB — 74.8 (зона перекупленности), ASML — 52.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALAB на 72.8%, ASML на 8.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), ASML — 12.1 (нет тренда). ALAB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ASML. По бете ASML стабильнее (2.03 vs 2.88). Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALAB | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74.78 | 52.23 | |
| Stochastic %K | 96.29 | 56.02 | |
| CCI (20) | 275.74 | 29.27 | |
| MFI | 75.27 | 48.32 | |
| Williams %R | -3.71 | -43.98 | |
| MACD гистограмма | 3.56 | -5.76 | |
| Momentum (10) | 63.61 | -45.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.65 | 12.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +23.69% | +3.03% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.11% | +4.12% | |
| Цена vs SMA 50 | +72.84% | +8.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +69.86% | +32.72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 98.76 | 17.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.88 | 2.03 | |
| ATR % | 7.13% | 3.99% | |
| Sharpe (1г) | 1.57 | 1.82 | |
| RS Rating | 95.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | 2.34 | -3.33 | |
| BB ширина | 39.32 | 17.85 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALAB — 852,52 млн $, ASML — 32,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, ASML — 9,61 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALAB генерирует 281,76 млн $, ASML — 10,65 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALAB | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 852,52 млн $ | 32,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,13 млн $ | 9,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.32 | $24.73 | |
| Операц. Cash Flow | 319,31 млн $ | 12,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 281,76 млн $ | 10,65 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, ALAB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALAB | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | — | $5.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.67% | |
| Лет выплат | 0.00% | 20.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6.86% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALAB — апреле (+35.88%), для ASML — январе (+8.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALAB — февраль (-23.14%), для ASML — февраль (-0.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или ASML Holding N.V.?
У кого выше рентабельность — ALAB или ASML?
Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и ASML Holding N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или ASML Holding N.V.?
У кого выше маржинальность — ALAB или ASML?
Какая акция лучше по технике — ALAB или ASML?
Что лучше купить — ALAB или ASML?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией