Сравнение AGCO vs LECO

Тикер 1

Тикер 2

AGCO17

25LECO

AGCO против LECO — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LECO крупнее в 1.8× (14,25 млрд $ vs 8,12 млрд $). AGCO торгуется с P/E 10.79, тогда как LECO — с P/E 26.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. LECO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.29% против 17.90% у AGCO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LECO — 12.39%, AGCO — 7.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность LECO составляет 1.18%, у AGCO — 1.02%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LECO набирает 42 из 100 по техническому скорингу, AGCO — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте LECO уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AGCO Corporation

AGCONYSE

112,09 $-2,68 $ (-2,34%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,12 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.8

Качество

7.1

Рост

4.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AGCOLECO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AGCO — P/E 10.79 vs 26.52 у LECO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AGCO оценён ниже: 0.80 против 3.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AGCO дешевле: 1.94 против 9.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AGCO оценён ниже: 7.31 vs 18.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LECO составляет 37.29%, что превышает показатель AGCO (17.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LECO впереди: 12.39% против 7.43% у AGCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AGCO — 0.03, LECO — 0.98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AGCOLECO

Показатель	AGCO	LECO
Мультипликаторы оценки
P/E	10.79	26.52
P/B	1.94	9.45
P/S	0.80	3.28
PEG	0.01	1.35
EV/EBITDA	7.31	18.29
Рентабельность
ROE	17.90%	37.29%
ROA	6.40%	13.80%
Валовая маржа	24.91%	36.10%
Операц. маржа	6.99%	17.12%
Чистая маржа	7.43%	12.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.98
Текущая ликв.	1.29	1.83
Быстрая ликв.	0.57	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	1.18%
Коэфф. выплат	11.14%	31.45%
EPS	$10.63	$9.82
Балансовая стоим.	$63.34	$27.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу LECO: скоринг 42/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AGCO — 46.6, LECO — 47.1. Обе акции находятся в одной зоне. LECO торгуется выше SMA 50 (0.7%), тогда как AGCO ниже этой средней (-4.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LECO выше SMA 200 (+3.6%), AGCO — ниже (-1.4%). Долгосрочный тренд в пользу LECO. Сила тренда по ADX: AGCO — 17.7 (нет тренда), LECO — 19.2 (нет тренда). Волатильность: бета AGCO — 1.03, LECO — 1.11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AGCO составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AGCOLECO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AGCO	LECO
Осцилляторы
RSI (14)	46.58	47.13
Stochastic %K	37.50	30.62
CCI (20)	-118.76	-83.54
MFI	42.69	44.96
Williams %R	-62.50	-69.38
MACD гистограмма	-0.47	-1.18
Momentum (10)	-5.46	-11.04
Тренд
ADX	17.69	19.21
Цена vs EMA 9	-2.58%	-0.74%
Цена vs EMA 20	-3.65%	-0.98%
Цена vs SMA 50	-4.12%	+0.67%
Цена vs SMA 200	-1.42%	+3.61%
Объём
CMF	-0.13	-0.13
Volume Ratio	73.24	87.22
Волатильность и статистика
Beta	1.03	1.11
ATR %	3.47%	2.69%
Sharpe (1г)	0.24	1.05
RS Rating	47.00	69.00
52w от хая	-22.04	-16.10
BB ширина	9.04	7.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AGCO генерирует 10,08 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AGCO — 726,50 млн $, LECO — 520,53 млн $. AGCO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AGCO генерирует 740,20 млн $, LECO — 534,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AGCO	LECO
Выручка	10,08 млрд $	4,23 млрд $
Чистая прибыль	726,50 млн $	520,53 млн $
EPS (TTM)	$9.76	$9.39
Операц. Cash Flow	988,10 млн $	661,17 млн $
Free Cash Flow	740,20 млн $	534,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AGCO платит 1.02%, LECO — 1.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AGCO платит дивиденды 12 лет подряд, LECO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AGCO — 11.14%, LECO — 31.45%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AGCO	LECO
Див. доходность	1.02%	1.18%
Годовые дивиденды	$0.59	$1.58
Коэфф. выплат	11.14%	31.45%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-34.14%	-5.44%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AGCO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.97%), LECO — в июле (+6.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AGCO — май (-1.47%), для LECO — март (-1.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +12.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AGCO

+4.8

-0.0

-0.7

-0.0

-1.5

-1.1

+5.0

-1.0

+0.9

+1.9

+3.5

+0.8

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AGCO Corporation или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у AGCO Corporation ниже (10.79 vs 26.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AGCO или LECO?

ROE AGCO — 17.90%, LECO — 37.29%. LECO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AGCO Corporation и Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AGCO — 1.02%, LECO — 1.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AGCO Corporation или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

По объёму выручки: AGCO — 10,08 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AGCO или LECO?

Чистая маржа AGCO — 7.43%, LECO — 12.39%. LECO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AGCO или LECO?

Технический скоринг: AGCO — 30/100, LECO — 42/100. LECO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AGCO или LECO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AGCO выигрывает 17, LECO — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией