Сравнение AGCO vs HWM

Тикер 1

Тикер 2

AGCO14

28HWM

AGCO Corporation (AGCO) и Howmet Aerospace Inc. (HWM) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HWM крупнее в 12.8× (103,98 млрд $ vs 8,12 млрд $). AGCO торгуется с P/E 10.79, тогда как HWM — с P/E 60.06. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE HWM — 33.12%, у AGCO — 17.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HWM удерживает чистую маржу на уровне 20.22%, опережая AGCO (7.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AGCO предлагает более высокую дивидендную доходность (1.02% vs 0.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HWM сильнее: 69/100 против 30/100 у AGCO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:14 — убедительное преимущество HWM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AGCO Corporation

AGCONYSE

112,09 $-2,68 $ (-2,34%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,12 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.8

Качество

7.1

Рост

4.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Howmet Aerospace Inc.

HWMNYSE

259,89 $-1,32 $ (-0,51%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 103,98 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

2.5

Качество

8.7

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AGCOHWM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AGCO — P/E 10.79 vs 60.06 у HWM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AGCO дешевле: 0.80 против 12.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AGCO — 1.94, у HWM — 18.97. EV/EBITDA AGCO — 7.31, у HWM — 40.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HWM (33.12% vs 17.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HWM — 20.22%, у AGCO — 7.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AGCO — 0.03, у HWM — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AGCOHWM

Показатель	AGCO	HWM
Мультипликаторы оценки
P/E	10.79	60.06
P/B	1.94	18.97
P/S	0.80	12.12
PEG	0.01	1.46
EV/EBITDA	7.31	40.15
Рентабельность
ROE	17.90%	33.12%
ROA	6.40%	13.35%
Валовая маржа	24.91%	32.56%
Операц. маржа	6.99%	27.53%
Чистая маржа	7.43%	20.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.85
Текущая ликв.	1.29	2.44
Быстрая ликв.	0.57	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.18%
Коэфф. выплат	11.14%	10.72%
EPS	$10.63	$4.35
Балансовая стоим.	$63.34	$13.77

Технический анализ

HWM набирает 69 из 100 по техническому скорингу, AGCO — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AGCO — 46.6 (нейтральная зона), HWM — 54.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HWM выше на 5.7%, AGCO — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HWM выше SMA 200 (+21.8%), AGCO — ниже (-1.4%). Долгосрочный тренд в пользу HWM. ADX: AGCO — 17.7 (нет тренда), HWM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AGCO стабильнее (1.03 vs 1.04). Дневная волатильность (ATR%) AGCO составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AGCOHWM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AGCO	HWM
Осцилляторы
RSI (14)	46.58	54.53
Stochastic %K	37.50	54.44
CCI (20)	-118.76	27.94
MFI	42.69	46.91
Williams %R	-62.50	-45.56
MACD гистограмма	-0.47	-0.44
Momentum (10)	-5.46	4.78
Тренд
ADX	17.69	21.21
Цена vs EMA 9	-2.58%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-3.65%	+1.53%
Цена vs SMA 50	-4.12%	+5.69%
Цена vs SMA 200	-1.42%	+21.82%
Объём
CMF	-0.13	-0.03
Volume Ratio	73.24	115.51
Волатильность и статистика
Beta	1.03	1.04
ATR %	3.47%	3.43%
Sharpe (1г)	0.24	1.51
RS Rating	47.00	82.00
52w от хая	-22.04	-6.96
BB ширина	9.04	20.93

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AGCO — 10,08 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AGCO — 726,50 млн $, HWM — 1,51 млрд $. HWM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AGCO — 740,20 млн $, HWM — 1,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AGCO	HWM
Выручка	10,08 млрд $	8,25 млрд $
Чистая прибыль	726,50 млн $	1,51 млрд $
EPS (TTM)	$9.76	$3.73
Операц. Cash Flow	988,10 млн $	1,88 млрд $
Free Cash Flow	740,20 млн $	1,43 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AGCO — 1.02%, HWM — 0.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AGCO — 12 лет, HWM — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AGCO — 11.14%, HWM — 10.72%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AGCO	HWM
Див. доходность	1.02%	0.18%
Годовые дивиденды	$0.59	$0.24
Коэфф. выплат	11.14%	10.72%
Лет выплат	12.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-34.14%	43.10%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AGCO — июле (+4.97%), для HWM — июле (+7.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AGCO — май (-1.47%), HWM — март (-5.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +31.44% против +12.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AGCO

+4.8

-0.0

-0.7

-0.0

-1.5

-1.1

+5.0

-1.0

+0.9

+1.9

+3.5

+0.8

HWM

+3.3

+7.1

-5.3

-0.1

+6.8

+1.1

+7.9

+1.9

-0.8

+0.2

+7.1

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AGCO Corporation или Howmet Aerospace Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AGCO Corporation: P/E 10.79 против 60.06. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AGCO или HWM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AGCO — 17.90%, HWM — 33.12%. Преимущество у HWM.

Какие дивиденды у AGCO Corporation и Howmet Aerospace Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AGCO — 1.02%, HWM — 0.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AGCO Corporation или Howmet Aerospace Inc.?

Выручка AGCO за TTM — 10,08 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. AGCO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AGCO или HWM?

Чистая маржа AGCO — 7.43%, HWM — 20.22%. HWM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AGCO или HWM?

Технический скоринг: AGCO — 30/100, HWM — 69/100. HWM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AGCO или HWM?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу HWM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией