Сравнение AFRM vs NOW

Тикер 1

Тикер 2

AFRM17

18NOW

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и ServiceNow, Inc. (NOW) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NOW крупнее в 4.6× (102,81 млрд $ vs 22,50 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NOW — P/E 60.86 vs 59.17 у AFRM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует NOW (14.98% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NOW — 12.59%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу AFRM сильнее: 71/100 против 65/100 у NOW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AFRM и NOW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

ServiceNow, Inc.

NOWNYSE

99,69 $-3,61 $ (-3,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

9.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMNOW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NOW оценён рынком дешевле: 60.86 против 59.17 у AFRM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 5.66 против 7.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AFRM — 5.98, у NOW — 9.12. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у NOW — 34.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NOW — 14.98%, у AFRM — 11.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NOW удерживает чистую маржу на уровне 12.59%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.21 у NOW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFRMNOW

Показатель	AFRM	NOW
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	60.86
P/B	5.98	9.12
P/S	5.66	7.63
PEG	0.03	4.29
EV/EBITDA	25.90	34.76
Рентабельность
ROE	11.17%	14.98%
ROA	2.91%	7.21%
Валовая маржа	67.71%	76.56%
Операц. маржа	11.12%	13.44%
Чистая маржа	9.63%	12.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.21
Текущая ликв.	717.01	0.85
Быстрая ликв.	717.01	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$1.70
Балансовая стоим.	$11.22	$11.36

Технический анализ

AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, NOW — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), NOW — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и NOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), NOW — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NOW стабильнее (0.68 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает NOW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	NOW
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	55.03
Stochastic %K	63.86	56.17
CCI (20)	37.53	119.15
MFI	52.20	59.55
Williams %R	-36.14	-43.83
MACD гистограмма	-0.54	1.82
Momentum (10)	1.54	6.10
Тренд
ADX	19.94	20.11
Цена vs EMA 9	+2.13%	+2.29%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+4.43%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+1.39%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-30.36%
Объём
CMF	0.12	0.00
Volume Ratio	119.69	77.85
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.68
ATR %	5.41%	5.78%
Sharpe (1г)	0.72	-1.48
RS Rating	69.00	5.00
52w от хая	-32.88	-52.86
BB ширина	9.41	21.22

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	NOW
Выручка	3,22 млрд $	13,28 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	1,75 млрд $
EPS (TTM)	$0.16	$1.69
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	5,44 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	4,58 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AFRM	NOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для NOW — мае (+4.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), NOW — февраль (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +21.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

NOW

+4.3

-3.4

-2.8

+4.1

+4.4

+4.3

+2.2

+2.9

-1.4

+4.2

+3.0

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или ServiceNow, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 60.86 против 59.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AFRM или NOW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, NOW — 14.98%. Преимущество у NOW.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и ServiceNow, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или ServiceNow, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. NOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или NOW?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, NOW — 12.59%. NOW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или NOW?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, NOW — 65/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или NOW?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:18 в пользу NOW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией