Сравнение AFRM vs INTU

Тикер 1

Тикер 2

AFRM16

24INTU

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Intuit Inc. (INTU) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации INTU крупнее в 3.8× (85,45 млрд $ vs 22,50 млрд $). Если ориентироваться на P/E, INTU выглядит привлекательнее: 23.12 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует INTU (23.29% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INTU — 21.91%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: INTU обеспечивает 1.21% годовой доходности, AFRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу AFRM сильнее: 71/100 против 29/100 у INTU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:16 в пользу INTU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Intuit Inc.

INTUNASDAQ

307,07 $-76,86 $ (-20,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 85,45 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AFRMINTU

Фундаментальный анализ

INTU торгуется с P/E 23.12, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. EV/EBITDA INTU — 16.45, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE INTU — 23.29%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. INTU удерживает чистую маржу на уровне 21.91%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.35 у INTU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFRMINTU

Показатель	AFRM	INTU
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	23.12
P/B	5.98	5.14
P/S	5.66	5.11
PEG	0.03	0.69
EV/EBITDA	25.90	16.45
Рентабельность
ROE	11.17%	23.29%
ROA	2.91%	11.66%
Валовая маржа	67.71%	81.09%
Операц. маржа	11.12%	27.47%
Чистая маржа	9.63%	21.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.35
Текущая ликв.	717.01	1.45
Быстрая ликв.	717.01	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.21%
Коэфф. выплат	0.00%	28.71%
EPS	$1.13	$16.61
Балансовая стоим.	$11.22	$74.74

Технический анализ

AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, INTU — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), INTU — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM торгуется выше SMA 50 (19.2%), тогда как INTU ниже этой средней (-5.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), INTU — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INTU стабильнее (0.62 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает INTU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMINTU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	INTU
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	45.24
Stochastic %K	63.86	30.49
CCI (20)	37.53	-91.50
MFI	52.20	56.21
Williams %R	-36.14	-69.51
MACD гистограмма	-0.54	1.03
Momentum (10)	1.54	-4.62
Тренд
ADX	19.94	11.15
Цена vs EMA 9	+2.13%	-1.93%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-2.48%
Цена vs SMA 50	+19.20%	-5.78%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-33.01%
Объём
CMF	0.12	0.11
Volume Ratio	119.69	251.49
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.62
ATR %	5.41%	5.01%
Sharpe (1г)	0.72	-1.28
RS Rating	69.00	9.00
52w от хая	-32.88	-52.82
BB ширина	9.41	9.09

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, INTU — 18,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, INTU — 3,87 млрд $. INTU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, INTU — 6,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	INTU
Выручка	3,22 млрд $	18,83 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	3,87 млрд $
EPS (TTM)	$0.16	$13.82
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	6,21 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	6,08 млрд $

Дивиденды

INTU выплачивает дивиденды с доходностью 1.21% годовых, тогда как AFRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. INTU выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	AFRM	INTU
Див. доходность	—	1.21%
Годовые дивиденды	—	$2.40
Коэфф. выплат	—	28.71%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.41%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для INTU — мае (+4.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), INTU — сентябрь (-2.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +19.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

INTU

+0.0

-1.0

+0.1

+1.3

+4.9

+4.4

+4.8

+2.0

-2.9

+0.8

+4.7

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Intuit Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Intuit Inc.: P/E 23.12 против 59.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AFRM или INTU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, INTU — 23.29%. Преимущество у INTU.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Intuit Inc.?

Intuit Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.21%. Affirm Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Intuit Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, INTU — 18,83 млрд $. INTU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или INTU?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, INTU — 21.91%. INTU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или INTU?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, INTU — 29/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или INTU?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу INTU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией