Сравнение AFRM vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

AFRM24

13HUBS

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и HubSpot, Inc. (HUBS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AFRM крупнее в 2.2× (22,50 млрд $ vs 10,16 млрд $). AFRM торгуется с P/E 59.17, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует AFRM (11.17% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AFRM — 9.63%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AFRM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AFRM уверенно лидирует со счётом 24:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AFRMHUBS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AFRM — P/E 59.17 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HUBS оценён ниже: 3.16 против 5.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFRM — 11.17%, у HUBS — 5.02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AFRM удерживает чистую маржу на уровне 9.63%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.12 у HUBS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFRMHUBS

Показатель	AFRM	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	106.48
P/B	5.98	5.35
P/S	5.66	3.16
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	25.90	39.07
Рентабельность
ROE	11.17%	5.02%
ROA	2.91%	2.62%
Валовая маржа	67.71%	83.65%
Операц. маржа	11.12%	1.95%
Чистая маржа	9.63%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.12
Текущая ликв.	717.01	1.61
Быстрая ликв.	717.01	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$1.91
Балансовая стоим.	$11.22	$38.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 70/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFRM — 58.9, HUBS — 44.5. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM торгуется выше SMA 50 (18.6%), тогда как HUBS ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HUBS — 0.77, AFRM — 2.48. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	44.48
Stochastic %K	64.38	37.01
CCI (20)	56.59	-44.75
MFI	50.57	60.25
Williams %R	-35.62	-62.99
MACD гистограмма	-0.46	-0.37
Momentum (10)	-0.18	-31.77
Тренд
ADX	18.71	14.97
Цена vs EMA 9	+1.77%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+4.09%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+18.62%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-0.47%	-43.16%
Объём
CMF	0.13	0.18
Volume Ratio	77.52	53.60
Волатильность и статистика
Beta	2.48	0.77
ATR %	5.37%	8.25%
Sharpe (1г)	0.81	-1.91
RS Rating	69.00	1.00
52w от хая	-32.82	-70.20
BB ширина	9.07	40.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, HUBS — 45,91 млн $. AFRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	HUBS
Выручка	3,22 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$0.88
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	760,72 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	707,55 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), HUBS — в августе (+6.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +20.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или HubSpot, Inc.?

Мультипликатор P/E у Affirm Holdings, Inc. ниже (59.17 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или HUBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, HUBS — 5.02%. Преимущество у AFRM.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или HubSpot, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или HUBS?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, HUBS — 3.04%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или HUBS?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, HUBS — 27/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или HUBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:13 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией